马来西亚银行系统十分全面，包含了商业银行(commercial banks)、投资银行(investment
banks)及回教银行(Islamic banks)。除此之外，还有非银行金融中介(non-bank financial
intermediaries)，后者包含发展金融机构、公积金(provident)及退休基金(pension
funds)，以至保险公司及回教保险公司(Takaful operator)，它们辅助银行机构调动存款及应付经济在财务方面之需。
从国家银行的记录得悉，银行业是有利可图，而其2011年的风险加权资本充足率(RWCAR)增加至15.1%。马来西亚银行业除了在贷款方面取得
增长外，预期也可以在2019年限期之前符合巴塞尔协定III( Basel
III)的资本要求。总不良贷款(NPL)比率下跌。银行的操作也很有效率，平均成本收入比(cost-to-income
ratio)为43.6%，比区内同业的48%为低。
投资银行业取得显著增长
首先让我们来看看投资银行业的发展。根据国家银行的资料，马来西亚投资银行所受到的监管与商业银行大同小异，十分严谨，并包含了必须符合巴塞尔协定II、单一交易限制、关连贷款规定及企业管治标准。
投资银行业是受到马来西亚国家银行及证监会的双重监管。两家机构的监管安排清楚列明在一份谅解备忘录里，以确保双方的责任不会重叠及含糊不清。国家
银行的责任是确保投资银行的金融系统整体而言是安全、稳定及健全；而证监会的责任是确保投资银行在资本市场中是以诚信来操作，并保护投资者的利益。
马来西亚的投资银行在融资方面可以通过多个途径进行。在国家银行的条例下，它们可以接受50万令吉以上的存款，并且可以在同业市场中运作。在贷款活
动方面，业务范围只限于用来辅助其收费活动，并向其银行客户提供全面性投资银行配套。投资银行业可以向客户提供股票按贷财务(share margin
financing facilities)服务。
马来西亚目前有15家投资银行，但兴业投资银行(RHB investment Bank)及侨丰投资银行(OSK Investment
Bank)在不久的将来很可能会进行并购活动来增强实力。另外，有消息传出黄氏星展唯高达证券(Hwang DBS
Vickers)也有可能进行并购活动，但相信目前只是处于初步洽谈阶段。
银行业整体表现
虽然投资银行对经济活动十分重要，但银行业的表现需要从整体来看，而商业银行的运作更需详细检验。国际货币基金组织(IMF)及世界银行最近发表的一份报
告指出，马来西亚的银行机构有明确的分级，而且资本充足。报告也指出，在过去五年，银行的资产素质大大提升及有利可图。压力测试显示银行系统对经济及市场
震荡的抗压力强。尽管部份小型银行比较容易受到冲击。但该份报告指出，资金是系统中的一个潜在弱点，鉴于银行对活期存款(demand
deposits)比较倚赖。
另一个令人担忧的走势是家庭贷款节节上升，去年刚好越过80%，是全区域内最高，在亚洲也算是数一数二，原因是在马来西亚不难获得贷款，尤其是房
屋、汽车及信用卡贷款。这个情况已受到关注，当局推出了一系列的严谨宏观措施，并要求银行多加留意。尽管汽车及非住宅物业的不良贷款(NPL)有上升的趋
势，但银行业整体的NPL依然保持在低位。今年2月份的不良贷款率只得2.02%。逾期放款亏损覆盖率从2013年1月的99.0%下跌至2月份的
98.5%。
从乐观方面来看，贷款增长令银行业在过去几年增长不少。国家银行公布的数字显示，家庭贷款在今年1月及2月份分别上升12%及12.2%。与此同
时，这个趋势也把这两个月的银行整体贷款数字分别增加11.3%及11.4%。这段期间的家庭贷款增长是因为节日期间，信用卡消费、股票投资及汽车贷款增
加。截至2013年2月尾，银行业的整体贷存比率为82%。活期及定期存款继续录得健康的12.4%年比增长率。
随着贷款取得正面增长，马来亚投资银行预测银行业在2013年大约会取得10.5%的增幅。至于贷款增长方面，上述提到的报告指出，住宅及非住宅产业贷款将会继续分别以13%及20%强劲增长。与此同时，汽车贷款今年继续升高，单单在2月便增长了8%。
银行业的未来展望
目前，挂牌金融衍生品的交易不多。表外衍生品户口只占了总资产的0.01%。上述提到的报告(IMF-世界银行)指出，在2011年，外汇衍生品占了场外交易(OTC)衍生品的70%，而利率衍生品则占了27%。信贷衍生品交易并不显著。
但在同一份报告里却对马来西亚债券市场表示嘉许，因为它可以媲美发达市场。报告指出，在亚洲金融危机发生后，债券市场的发展加速，以解决企业依赖短
期银行贷款来为长期投资融资所面对的问题。以占国内生产总值(GDP)的百分比来衡量，马来西亚债券市场目前在亚细安市场中首屈一指，而在亚洲则占第三
位。
马来西亚也被赞誉为环球回教金融服务中心，因为它拥有一个监管架构及明确目标，尤其是在回教银行、回教债券(Sukuk)、回教保险(Takaful)方面。在回教国家中，马来西亚是发行回教债券的领导者。
展望未来，国家银行公布了金融领域的蓝图，而证监会也制定了资本市场总规划2(CMP2)，后者覆盖了2011年至2020年的规划。另外，企业管
治蓝图则覆盖了2011年至2015年的计划。这些计划的目标是支持国家至2020之前过度成为发展国家(以加强区域内的整合及把回教金融服务国际化)；
逐渐减少国家在金融市场中的直接干预及进一步开放市场。
马来西亚国家银行所发表的金融领域蓝图把焦点放在巩固金融领域所扮演的角色，好让国家能顺利过渡至一个高增值、高收入的经济，它也建议私人领域需要
成为领头羊。该蓝图也希望金融领域在符合区域及国际需要方面，扮演更重要的角色。与此同时，证监会的资本市场总规划的主题是‘增长与管治’，后者勾画了证
监会拟进一步发展资本市场的策略，并对加强管制的文化大力支持。
如果各个监管机构的总规划均得以落实执行，马来西亚银行业应可以为巴塞尔协定 III作好准备及符合有关的资本规定，后者可以通过进一步增长及增加并购活动来发展更大型的马来西亚银行(有望成为未来的环球商家)来实践。
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