【国际】中國銀行助東泰期貨公司 結算首筆人民幣交易保證金

馬來西亞中國銀行（Bank Of China）助東泰期貨公司完成首筆人民幣保證金的結算工作，該筆保證金也成為大馬交易所衍生產品公司（BMD）接受的首筆人民幣交易保證金。

　根據文告，大馬交易所衍生產品公司董事會主席拿督達祖丁說：“很高興看到交易所的會員首次使用人民幣作為交易保證金。委任中國銀行擔任結算銀行可以幫助會員們更好的抓住人民幣國際化的業務契機。”

　他補充，中國是全球最主要的大宗商品消費國，人民幣在全球貿易和投資的使用範圍正快速擴大，接納人民幣為交易保證金貨幣是趨勢使然。

　同時，中國銀行總行副行長朱鶴新表示：“中國銀行成為馬來西亞衍生品交易所的結算會員，標誌著中國銀行與全球交易所合作的版圖已擴大到了新興國家市場，全球清算和結算服務能力更是進一步取得突破。”

　他稱，大馬是“一帶一路”沿線國家中重要的大宗商品出口國，中國銀行對本地大宗商品市場保持高度關注，未來將直接參與大馬衍生品市場的交易；同時支持中資企業參與全球大宗商品市場的服務半徑和能力也將進一步提升。

【新】新交所 中国银行合作 开发人民币产品与服务

中国银行与新加坡交易所签署合作备忘录，共同开发人民币产品和服务，以及互助扩展在中国和狮城的业务。

根据协议，中国银行及旗下的中银国际将与新交所展开清算会员、结算银行、人民币清算等方面的合作。

中行新加坡分行也成为新交所第一家具有中资背景的结算银行。

满足投资者需求

新交所总执行长博可指出，通过合作，新交所将为客户提供更多与中国相关的产品和服务，以及更多的工具来管理他们的风险。

新交所将不断推出产品和服务以满足企业和投资者的需求。

自2010年离岸人民币债券在新交所挂牌以来，已吸引约90个债券，融资规模达1000亿元人民币。在当地上市的近800家公司中，有141家属于龙筹股。

新交所也是世界首个提供人民币远期合同场外交易清算服务的交易所。

【国际】中國鬧錢荒 銀行業告別黃金期

中國金融業爆發罕見的錢荒，銀行業估值接近空前低點；隨著經濟趨緩，中國銀行業盈余成長恐停滯不前，銀行違約情況也將激增。

　“彭博社”匯總的資料顯示，全球市值最大銀行中國工商銀行上週五（28日）在香港的預估本益比報5.3倍。據17位分析師的預測均值，工商銀行2013年 的盈利料為410億美元。

　相較富國銀行（Wells Fargo ）的淨利預估值為200億美元，股價本益比為11倍。

　投資者對中國的銀行不再抱有幻想，反映出他們擔憂中國整頓影子銀行、引導新增貸款用于提升經濟生產力而非償還舊貸款的行動將損害企業盈利，導致壞賬飆升。

落後恆生指數
　中國國家主席習近平上週暗示，中國新一屆領導人將能容忍經濟成長放慢。

　桑福德柏恩斯坦公司（Sanford C. Bernstein & Co.）駐香港分析師沃納直言，銀行業的黃金時代已經過去了。投資者必須體驗到，主管當局將對銀行業管理施加更多紀律制裁。

　沃納建議買進工商銀行，出脫中國中小型銀行股。

　中國工商銀行和3大國內對手，中國建設銀行、中國農業銀行和中國銀行的股價上月在香港平均下跌12%，今年來漲幅悉數回吐，表現落后香港恆生指數。恆指今年來累跌7.1%。

　這4大銀行在上海掛牌股價上月平均下跌9%，但表現尚優于國內股指，滬深300指數同期下挫16%，6月24日步入熊市區域。

暗示勿指望金援 中國央行無對策
中國金融市場近來出現資金嚴重不足現象，但中國人民銀行（即央行）卻未提供任何解決方案，《華爾街日報》取得的內部資料顯示，這是因為人行對中國信貸增長失控現象，已經毫無對策。

　6月中旬以來，中國各銀行出現嚴重的資金不足現象，導致銀行間隔夜拆借利率大幅飆升。

　根據《華爾街日報》取得的一份內部會議資料，6月份前10天總額高達人民幣1兆元的新增貸款，引起人行注意，認為部分銀行可能是評估官方將宣布經濟刺激方案，所以提前布局。

　主持會議的人行貨幣政策司司長張曉慧暗示，就算經濟放緩，人行也不會放鬆貨幣政策，商業銀行遇到問題時，也不應指望人行提供資金協助。這項決定也獲得國務院認同。

　康乃爾大學大陸問題專家普拉薩（Eswar Prasad）指出，如果央行缺乏透明度，以及與市場的完善溝通，再好的政策也會引發市場動盪。中國正是一個缺乏透明度的市場。

　過去兩週中國金融市場鬧錢荒，主要因為中國領導階層還在摸索處理信貸飆升的措施，但卻沒有十足把握，最后將資金不足問題引發的市場反應，歸咎于媒體報導。

【新】淡马锡控股在中国银行的投资面对严峻的考验

新加坡国家投资公司淡马锡控股(Temasek Holdings)在中国银行的大幅度投资面对很大的压力，因为全球第二大经济体将步入其超过20年来的最缓慢增长。

国家获得AAA评级的主权财富基金在过去几年对中国的大银行作出庞大的投资，自2012年以来，单单在中国工商银行的投资便大约为24亿元。

可是，在信贷紧缩及坏账增多的情况下，中国银行现在面对艰难的前景。上个月，中国央行让银行同业隔夜拆息创下历史高位，目的是惩罚银行发放风险过高的贷款，并逼使它们减少有问题的贷款。但这一来，银行便陷于前所未有的银根短缺。

当国家投资公司在本周稍后时间公布截至今年三月底的年度检讨报告时，预期它将会对其中国策略有更详细的说明。

由何晶 领导的淡马锡控股很明显只有两个选择，其一是减少部份在中国银行控股的投资；其二是耐心等待中国对经济及银行业进行改革，当一旦改革完成而复苏出现时，便可以占得先机。

联昌国际(CIMB)的经济师宋诚实焕说：“淡马锡最好是面对短期的改革，而不是选择逃避，当时机出现时，它便可以占得先机。”

在截至2012年3月尾的财政年度里，淡马锡在中国的投资占了其1,980亿元(1,565亿美元)总投资额超过五分之一。

瑞士信贷(Credit Suisse)的亚洲金融主管Sanjay Jain 说：“中国的银行及经济均面对结构性的挑战。”

“中期而言，银行的展望并不乐观。直至经济改革完成，而其增长持续受到消费、私人领域及服务业推动，曙光才会出现。”

淡马锡在马来语的意思是“水城”。
于2008年，其在金融业的投资受到重挫，因为环球市场动荡令其在大型欧洲及美国银行的股权大幅贬值。

可是，它保留了在银行的31%投资，因为它认为这些投资稳健，并且可以捕捉新兴市场的增长。在2008年金融危机之前，淡马锡在银行的投资达到接近40%。

尽管中国的货币市场出现银根短缺，但与规模较少的银行相比，中国的四大银行，包括中国银行、中国建设银行、中国工商银行及中国农业银行，应可以较容易度这个过难关。

巴克莱(Barclays)财富及投资管理的投资策略师Wellian Wiranto 说：“在银行业里，如果你投资较大型的银行，最低限度它们有较多的流动资金可作缓冲。”

“它们的资本也比较雄厚，因此它们的防御能力较强。”

淡马锡可受惠于在防御型股像新电信(Singapore Telecommunications)的投资(它是最大的股东)，因为前者可抵消来自中国银行表现不佳的冲击。

CIMB的宋诚焕表示，即将出炉的检讨报告很可能显示淡马锡组合截至2013年3月的年度里，投资值上升最少8.6%至创纪录的2,150亿元。

淡马锡也可能会说明为何国家投资公司认为投资于发达世界的价值会更高，尽管欧洲经济步履不定，而美国经济的增长步伐缓慢。

【国际】逃離嚴格金管 中銀行業者撤出英國

　（倫敦30日訊）英國媒體報導，為躲避倫敦金融城嚴格的監管規則，中國國有大銀行正將大量業務轉向比利時盧森堡。
　《金融時報》在“中國銀行逃離倫敦監管”一文指出，外國銀行協會最近寫信給英國財政部抱怨，不公平與苛刻的流動性風險管理規則，促使大中國大銀行把歐洲業務、甚至管理部門轉移出英國。

只准設分行
　信中指出，這些躋身世界最大銀行之列的中國國有銀行認為，在英國目前的監管環境下，業務經營變得越來越困難。
　2008年金融危機開始后，中國銀行、中國工商銀行、建設銀行和農業銀行都在倫敦開設了業務。
　據報導，中國銀行業者的撤出，對英國政府是個重大打擊。

　外國銀行協會在信中指出，這些中國大銀行中有一家在盧森堡的業務，目前已是在英國業務的3倍。
　此外，還有幾家中國銀行也正在籌劃，準備在以監管環境寬鬆著名的盧森堡開展業務。
　英國金融服務管理局拒絕讓中國的銀行在倫敦設立分行。自2008年以來，只批准極少數外國銀行在倫敦建分行。

　信中還說，中國建設銀行、工商銀行、交通銀行和農業銀行這4家銀行都想在倫敦設立分行，但英國監管機構卻只允許它們設立子公司。
　與英國形成鮮明對照的盧森堡，卻已經批准中國銀行和中國工商銀行這兩家銀行在盧森堡同時設立分行和子公司。

【国际】中行上季賺347億響頭炮

(綜合報道)中國銀行（3988）昨為內銀股第3季業績期打響頭炮，截至9月底止第3季，純利按年增長16.6%，按季微跌 0.22%，至347.62億元（人民幣，下同），優於市場預期。主要受惠於第3季市場資金偏緊，銀行貸款議價能力提升、淨息差擴闊，同時手續費及佣金收 入按季改善。

中行今年首季、次季及第3季分別淨賺367.63億、348.38億及347.62億，首3季盈利首次突破千億元大關，至 1063.63億元，按年上升10.37%。前3季計，中行淨利息收入按年增13.23%，至1894.44億元，淨息差2.12厘，較6月底2.1厘擴 大2個基點，與上年底持平。

市場原本預期，人行於6月及7月份兩度不對稱減息，所帶來的負面影響將在第3季度逐漸顯現。但有內銀分析師稱，大型銀行在減息周期的抗跌力較強。人行減息後，活期存款利息支出下降並即時反應；但貸款重訂價有滯後周期，加上銀行的貸款議價能力穩定，因此淨息差反略為上升。
中 行首3季投放貸款5755.96億，較上年末增加9.07%。其中，人幣貸款增加4985.85億，增幅10.44%。貸款質素方面，中行的不良貸款總額 按季反彈，不良率仍按季下降，出現「一升一降」。至9月底不良貸款總額640.99億元，較6月底的635.62億元增加5.37億元；不良貸款率 0.93%，較6月底的0.94%下降。不良貸款撥備覆蓋率237.19%，較6月底略升。

手續費及佣金收入方面，中行次季的表現令人失望，次季有關收入按季勁減38%至130.98億元。第3季該項收入按季反彈19.71%，至156.80億元。另外，至9月底，中行持有歐洲各國政府及機構發行債券帳面值為531.90億元。
資本水平方面，至9月底中行資本充足率13.16%，較上年末上升0.18個百分點，核心資本充足率10.38%，上升0.3個百分點，繼續保持同業領先水平。公布季度業績前，中行H股升0.96%，報3.15港元；A股跌0.36%，報2.74元。

另 外，中行負責人昨在其官方網站發表聲明指，注意到「以色列校園槍擊案遇害者家人對中行提起訴訟」的報道，報道所引述的各項指控毫無事實依據。該負責人稱， 中行始終嚴格遵循聯合國反洗錢、反恐怖主義融資的要求，以及中國和其他所在司法轄區的監管規定，嚴格禁止向任何恐怖組織提供任何金融服務。

首批上市銀行2012年第三季度業績報告正式出爐，中行率先開了個好頭。該行實現歸屬於母公司所有者的淨利潤1063.63億元，同比增長10.37%，而在上半年這一增速為同比增長7.58%，業績增速呈現回升勢頭。

中行還強調，若剔除去年中銀香港雷曼兄弟相關產品的影響等一次性因素，今年前三季該行稅後利潤及股東應享稅後利潤同比增長則均為13.53%。
另外值得一提的是，在市場普遍預期商業銀行淨息差將進一步收窄的前提下，中行淨息差則有所回升。前三季度，中行實現淨利息收入1894億元同比增 13.2%。集團淨息差2.12%，比上半年提高2個基點。其中第三季度，集團、境內人民幣淨息差分別比二季度環比上升6個基點和11個基點，達到 2.16%和2.45%。

據中行季報顯示，前三季度，大力優化負債結構，降低付息成本。9月末，集團客戶存款總額93431億元，比上年末增長6%，其中客戶存款(不含結構性存 款)比上年末增長7.7%，較6月末持續增長。中行努力優化產品功能，完善服務渠道，積極拓展產業鏈、供應鏈上下遊客戶，著力擴大資金來源，改善存款結 構，客戶存款付息成本穩步下降，依靠核心存款增長支撐資產業務發展。

在淨息差穩中有升的同時，該行中間業務表現相對遜色，但結構則呈現改善的跡象。今年前三季度，中行實現非利息收入799億元，同比增長2.7%。其中手續 費及佣金淨收入499億元，同比略降1.8%，第三季度非利息收入、手續費及佣金淨收入分別比二季度環比增長14.1%、19.7%。亮點是，前三季度， 中行境內機構實現輕資本型中間業務淨收入378億元，同比增長10%，在中間業務淨收入中的占比達到80%。
在眾多指標回暖的同時，該行資產質量也保持了穩定。截至9月末，中行集團不良貸款641億元，不良貸款率0.93%，比上年末下降0.07個百分點。不良貸款撥備覆蓋率比上年末提高16個百分點至237%，風險抵補能力進一步增強。

【马】年底前東馬營業 中國銀行冀增至8分行

（蒲種16日訊）中國銀行（Bank of China）冀在大馬增設分行至8家，繼今日第5家分行于蒲種開業，計劃年底前在東馬開設下一間分行，為我國企業和人民提供零售銀行服務。
　大馬中國銀行（簡稱大馬中銀）執行總裁鄭經伯指出，配合國家銀行政策，該行順勢開展了“走出吉隆坡”策略，先后在麻坡、檳城、巴生、新山及蒲種開設5家分行，加上吉隆坡總部，西馬共有6間中國銀行機構。
　他指出，大馬中銀將在東馬開設分行，惟開設地點和時間都尚未確定，但預期東馬分行在年底前開設。
　“國行已批准我們在東馬開設分行，到時候會再通知。”
　大馬中銀從1939年起曾在吉隆坡、檳城、怡保和芙蓉等地開設分行，經過一些發展后暫停營業額，直到2000年底獲得商業銀行執照后，才又正式在大馬復業。
　鄭經伯說，大馬原先對外資銀行要求開設4家分行，后來又放行開設多4家分行，該行因此積極跟進，並仍在協談中。
　他今日出席大馬中銀蒲種分行開幕儀式后的記者會上，發表上述談話；出席者還包括大馬中銀蒲種分行經理潘良耀、中國駐大馬大使柴璽及IOI集團（IOICORP，1961，主要板種植）執行主席丹斯里李深靜。
　李深靜指出，中國銀行將幫助蒲種增加商貿便利，希望當地商家能善用中國銀行的機構網絡優勢，為企業創造更好業績。
　“中國銀行的到來讓我看到的是，蒲種未來經貿發展會更蓬勃，尤其是吸引更多中國公司來這里投資，大大提高蒲種區的經貿地位。”

李深靜當日慧眼 發展蒲種成商業旺區
蒲種今日能成為雪蘭莪州內備受矚目的經貿發展區，李深靜功不可沒；10多年來的發展使蒲種成為今日商業旺區，更吸引許多銀行到當地開設分行。
　李深靜說，當初選擇來這里開發房地產時，受到朋友冷眼看待。
　“很多人都說，這么精明的人，為什么這次卻瞎了眼睛。”
　確實在10幾年前，要從吉隆坡市區來到這里，需要40分鐘時間，道路彎曲，交通也相當不便。
　“但現在完全不一樣了，你可以看到這個地方的優勢，中國銀行選擇來這里開業，我相信他們選對了地方！”
　他說，這地點本來是IOI集團銷售房地產的地方，該公司剛花費幾10萬令吉來裝修，卻被中國銀行指定要在這個地方開設分行，但他們也不打算推拒這個合作。
　“我們不是賣租給中國銀行，而是租給中國情。”
　李深靜說，蒲種人口達到40多萬人，多以華裔人口為主，中國銀行選擇在蒲種開業也是相當合適，也為當地商家帶來商貿便利。

【新】中行与工行争当新加坡唯一人民币清算行

消息人士表示，中国银行（Bank of China）与中国工商银行（Industrial & Commercial Bank of China）正在争夺新加坡唯一人民币清算行的地位。
　　《华尔街日报》引述一名消息人士说，中国银行和工商银行正在积极备战，争夺新加坡的人民币交易清算权，最终花落谁家将由新加坡和中国的金融监管机构决定。
　　中国银行是香港唯一的人民币清算行，香港则是迄今全球唯一的离岸人民币交易中心。工商银行于近期被指定为老挝唯一的人民币清算行。
　　目前我国的人民币交易，大部分通过设在中国的代理行或香港指定人民币清算行中国银行办理。在新加坡成立人民币清算行将使我国的人民币交易更加活跃，同时有助于新加坡发展成为人民币离岸中心。
　　法国农业信贷集团（Credit Agricole）资深经济学家科瓦茨（Dariusz Kowalczyk）表示，建立直接的人民币清算平台，将有望吸引客户在新加坡办理更多的人民币业务。
　　科瓦茨表示，中国与新加坡达成的协议将便于东南亚地区的企业进入离岸人民币市场，并利用人民币进行贸易和投资结算，进而将促进人民币国际化。
　 　新加坡目前正在与伦敦、东京、台北、卢森堡和吉隆坡展开竞争，想成为继香港之后的第二个离岸人民币中心。据新加坡交易所首席执行长博可（Magnus Bocker）日前说，目前新加坡的人民币银行存款约为600亿元（合95亿美元），远不及香港的人民币5539亿元。
　　新交所已准备对人民币计价证券进行报价、交易、清算和结算，以期利用离岸人民币市场快速成长之势。
　　我国贸工部上周五公布，根据与中国达成的协议，目前在新加坡经营的两家中资银行其中一家将被授权成为人民币清算行。而要成为人民币清算行的中资银行，必须首先获得新加坡监管机构颁发的全面银行经营牌照。
　　中国政府希望将人民币打造为可用于跨境贸易和投资的货币，而将离岸人民币中心拓展至其他国家将帮助中国实现这一目标。

从去年年底开始，中国政府采取多项举措推进人民币国际化，包括放松对人民币进出中国大陆的限制，以及放宽境外投资者进入中国证券市场的渠道。

在新加坡设立人民币清算行后，本地各银行能够直接经手人民币，无需经由香港或中国各商业银行转手，并可在更灵活的时间为本地客户服务，包括本地中小企业在内的企业将可以从中受惠。
　　目前，只有中银香港是唯一能作为人民币清算行的境外中资银行，无论是新加坡还是伦敦，要将其资金池内的境外人民币回流中国，一是直接由中国境内的人民币清算行处理，另一途径就是经由中银香港回流中国。
　　新加坡与中国日前签订一项加强金融合作的协议，将授权本地一家中资银行为清算银行，意味着新加坡拥有人民币清算行的目标指日可待，这也使到新加坡要打造成人民币离岸中心的目标越来越近。
　　受访的银行业者表示，从企业客户角度来看，新加坡有了自己的人民币清算行，意味着“省时、省成本”，交易过程将更为快速，成本也可降低。
　　渣打银行新加坡现金管理及贸易部总经理洪性和表示，本地的人民币清算行可以配合客户的需求来设定服务时间，能在更灵活的时间为客户服务。即使在中国或香港的公共假日，仍可以为本地银行客户处理岸外付款，不会因为中港两地银行假日休息而无法进行结算交易。
　　洪性和也认为，这有助于增加本地中小企业对人民币市场的认识，得以让它们在人民币国际化的过程中受惠。他预期，中小企业对人民币的服务需求将会增加，同时，投资者对人民币的投资兴趣也会增加。
　　中小型企业协会会长曾宗敏受访时表示，虽然有关详情还未公布，但他认为有中国业务的企业肯定可以从中受惠，无论是借贷人民币或以人民币付款的企业，都会因为新加坡有了清算行而更加方便。

不过他表示，本地企业、尤其是本地中小企业，应该善加利用这个优势，借这个机会把业务扩大到中国。
　　华侨银行分析师谢栋铭认为，从银行角度来看，还是有很多期待，如果新加坡有自己的清算银行的话，未来银行可以提供更多更全面的业务。
　　“最令人期待的还是可以推动新加坡资本市场的发展。新加坡交易所已表示做好准备在新加坡上市人民币证券，这包括了债券和股票。”
　　他说，新加坡作为财富管理中心，很多私人银行客户对公司债券投资有很大的兴趣，在新加坡上市的人民币债券等也可能会为客户带来更多选择。而且，新加坡也可以吸引在中国有业务的东南亚公司到本地发行人民币计价证券。
　　但他也对这样的发展表示“不要过于乐观，毕竟新加坡自身还是面临很大的挑战，最大的挑战还是如何增加人民币流动性，尤其是人民币存款。”
　　目前，在新加坡的人民币存款已增长至约120亿新元（600亿人民币)，但香港的人民币存款已经近6000亿人民币。
　 　作为亚洲重要的金融中心，新加坡正与香港竞争，积极争取成为第二个人民币离岸中心，以便在人民币国际化的过程中受惠。而作为亚洲的一个重要国际金融中 心，发展人民币离岸中心对新加坡来说，是一个重要的战略，它不仅可以加快建立自己的离岸人民币资金池，在某个阶段还能维持本身作为人民币融资中心的地位。
　　分析师说，新加坡积极发展人民币离岸中心，表明国际市场上对人民币资产有很强的需求。如果新加坡能拥有在本地的人民币清算行，对新加坡作为人民币离岸中心的发展异常重要，对其长期竞争对手香港也会有所影响。
　　目前，香港已是世界最大的离岸人民币资金池，但随着人民币升值预期淡化，加上新加坡和伦敦大力发展离岸人民币业务，香港的人民币存款在今年上半年出现了明显萎缩。

【中港】中国银行全年实现税后利润1,303.19亿元

中国银行股份有限公司（“中国银行”：香港联交所股份编号: 3988；上海证券交易所股份编号: 601988）于3月29日公布了2011年年度业绩。根据国际财务报告准则，中国银行2011年实现税后利润1,303.19亿元，同比增长18.81%。

2011年，中国银行坚持以科学发展为主题，以转变发展方式为主线，继续实施发展战略规划，坚决执行“调结构、扩规模、防风险、上水平”的方针，大力推进创新发展、转型发展、跨境发展，取得了良好的经营业绩。

盈利能力稳步提升

2011年，中国银行实现税后利润1,303.19亿元，实现本行股东应享税后利润1,241.82亿元，分别比上年增长18.81%和18.93%。年末资产总额达到118,300.66亿元，比上年末增长13.10%。集团净息差比上年提高0.05个百分点，达到2.12%。平均总资产回报率（ROA）1.17%，净资产收益率（ROE）18.27%。实现基本每股收益0.44元，同比增加0.05元，董事会建议派发2011年股息每股0.155元人民币。

中行盈利能力持续提升，主要得益于净息差持续改善，净利息收入稳步增长，同时充分发挥多元化平台优势，实施综合经营战略，非利息收入大幅增加。2011年分别实现净利息收入和非利息收入2,280.64亿元和1,002.34亿元，比上年分别增长17.58%和21.41%。非利息收入在营业收入中的占比达30.53%，同比提高0.67个百分点。在传统优势和新兴业务的带动下，手续费及佣金收支净额达到646.62亿元，比上年增长18.68%。信贷成本0.32%，继续保持较低水平。成本收入比33.07%,比上年下降1.09个百分点。实际税率进一步下降至22.73%。

业务转型不断深化

2011年，中行加强网点和渠道建设，努力扩大客户基础，大力拓展存款来源，着力改善存款结构。年末集团客户存款总额88,179.61亿元，增幅14.02%。其中，人民币客户存款72,820.91亿元，增幅15.26%；行政事业单位存款全年新增1,928亿元，增幅18%。境内机构人民币和外币活期存款平均余额占比达45.41%和58.04%，比上年分别提高1.14和4.58个百分点。贷存比较上年同期降低2.95个百分点至68.77%。资本充足率和核心资本充足率分别为12.97%和10.07%,均保持在较高水平。

中行根据市场形势，合理摆布资产配置，持续优化信贷结构。年末人民币资产占资产总额76.13%，同比增长0.28个百分点。集团客户贷款总额63,428.14亿元，增幅12.05%。其中，人民币贷款47,754.94亿元，比上年末增长15.08%。中行积极扶持战略新兴产业、文化产业和现代农业等重点行业发展，大力发展低碳金融和绿色信贷，加快支持节能环保企业和新能源项目。小企业贷款在公司贷款中占比提升3.42个百分点。

境内业务效益提升

2011年，中行境内业务发展平稳,效益显著提升。年末境内资产总额96,128.81亿元，增幅12.81%，占集团资产总额的77.61%。境内客户存贷款增长平稳，比上年末分别增长12.93%和9.48%，分别达74,332.85亿元和52,096.94亿元。境内机构实现税前利润1,334.21亿元，增幅17.17%，对集团税前利润的贡献达78.77%。2011年中行境内人民币净息差2.33%，比上年上升0.06个百分点，境内外币净息差1.69%，比上年上升0.48个百分点。境内机构非利息收入增长较快，达到692.63亿元，增幅35.89%。

海外与多元化业务保持同业领先

2011年，中国银行继续发挥集团整体优势，加快全球布局，推进海外业务转型，市场地位进一步提升。海外资产占比上升至22.39%，海外机构税前利润贡献上升至21.23%。海外商业银行客户存贷款分别比上年末增长26.12%和32.36%。海外业务核心竞争力与贡献度均远超其他国内同业。

中行充分发挥在跨境人民币结算业务领域的先发优势，全球性清算网络初具规模，跨境贸易人民币结算业务和清算业务继续保持市场领先。全年集团跨境贸易人民币结算量突破1.7万亿元，内地机构市场份额超过30%。香港人民币债券承销、海外人民币现钞配送、海外人民币信用卡与投资产品等各项业务均获得快速发展。

中行大力推进综合经营，促进商业银行和多元化平台的业务联动和交叉销售，实现集团利益最大化。商业银行向多元化平台推荐上市及再融资、发债、并购、股权直投、资产支持结构化融资等项目逾300个，多元化平台整体协同效应显著提升，非商业银行业务利润贡献度居国内同业首位。

2011年底，中国银行凭借较高的全球活跃性和业务关联性、较大的规模、较强的复杂性和不可替代性，作为中国乃至新兴市场国家唯一的代表，入选“全球系统重要性银行”，国际影响力和品牌价值进一步提升。

资产质量保持稳定

2011年，中行继续推进风险管理一体化、精细化和专业化建设，完善全面风险管理体系，加强重点领域风险管理。年末集团减值贷款余额633.06亿元，比上年末减少5.7亿元，减值贷款率1.00%，比上年末下降0.13个百分点。不良贷款拨备覆盖率达到220.75%，比上年末上升24.08个百分点。信贷成本0.32%，继续保持在较低水平。

中行密切跟进宏观经济金融形势和监管要求的变化，加快推进信贷结构调整，提升风险管理的主动性和前瞻性。地方政府融资平台、产能过剩行业贷款占比下降，房地产行业贷款增速控制在较低水平。同时，中行继续严控债券投资风险，及时减持欧洲高风险债券。截至2011年末，集团持有欧洲各国政府及各类机构发行债券账面价值折人民币811.21亿元，其中英国、德国、荷兰、法国和瑞士五国相关债券占比95.97%，上述国家主权评级较高，风险可控。集团不持有希腊、葡萄牙、爱尔兰、意大利、西班牙等国政府及各类机构债券。

中行统筹推进巴塞尔新资本协议Ⅱ&Ⅲ的实施工作，取得良好的阶段性进展。基本建成第一支柱三大风险计量管理体系，并及时将新协议成果应用于日常风险管理，在战略、组合以及单笔业务三个层面强化内部评级结果、风险参数估计值等应用的广度和深度，支持风险管理全面升级，推进全行战略落实和业务转型。同时深入研究全球监管改革影响，制定新监管标准实施规划，加快新资本协议高级法实施。

基础建设成效显著

2011年，中行着力加强渠道建设，营业网点与电子渠道均衡协调发展。年末，中行在中国内地共有营业网点10,225家，其中大中型全功能网点1,500余家。网均存款及网均营业收入同比分别增长12%和21%，网点效能居大型银行前列。网点业务流程持续优化，服务效率与服务质量显著提升。

电子渠道建设迈上新台阶。2011年末，中行电子银行客户数突破1.3亿户，比上年末增长72.45%，电子渠道业务替代率达到67.78%，比上年末提升13.82个百分点。其中，个人网银、公司网银及手机银行客户分别增长122%、159%和27倍。

年内，中行IT蓝图新核心系统在内地机构全面上线，信息科技水平实现重大飞跃。在中国人民银行主办的“2011年度银行科技发展奖”评选中，中行核心银行系统荣获唯一的特等奖。新的核心银行系统实现了从“以账户为中心”向“以客户为中心”转变的服务模式，客户信息集中管理，内控系统进一步完善,推进了业务流程再造，科技引领作用初步显现，为未来推动业务创新、服务创新和管理创新打下坚实基础。

展望2012年，世界经济形势总体上仍然十分复杂，国内经济将继续保持平稳较快增长，实现稳中求进，但体制性结构性矛盾仍然突出，潜在风险不容忽视。作为我国持续经营历史最悠久的银行，以及唯一一家连续23年入选世界500强的中国企业，中国银行在2012年迎来百年华诞。站在新的历史起点上，中行将继承和发扬百年中行优秀传统，继续大力推进创新发展、转型发展、跨境发展，坚持中行特色的持续平衡发展道路，构建以客户为中心、以市场为导向、以科技为引领的全球服务体系，提高服务实体经济的水平，把握机遇，突出重点，开拓进取，严谨务实，加快建设国际一流的大型跨国经营银行集团。

【中港】大馬中行獲委獨家人幣清算行

(綜合報道)(星島日報報道)正當新加坡等海外地區有意競逐人民幣清算中心角色時，馬來西亞央行已靜悄悄地委託中國銀行（3988）海外分支機構馬來西亞中行，為當地人民幣唯一清算行。而同系的中銀香港（2388）則憑着本港人民幣清算行的獨家優勢，積極強化清算地位，繼準備於6月延長人幣即時支付結算系統的操作時間，以覆蓋歐洲時段後，市傳該行擬透過與馬來西亞中行合作，為馬國提供人幣清算服務。

早在去年10月，馬來西亞中行已獲馬來西亞中央銀行委託成為當地人幣唯一清算行，並參與當地外幣清算系統的開發。據消息指出，馬來西亞中行雖為馬國的人幣清算行，但主要是與中銀香港合作，利用香港的平台，替馬國的人幣業務進行清算。

中銀香港發言人接受查詢時只表示，該行作為人幣清算行，樂意為香港及海外地區提供清算服務，而現時亦愈來愈多的海外銀行參加其清算系統。

市場人士指出，即使馬來西亞的人幣業務經當地中行到香港進行清算，估計涉及用量亦不會太大，惟中銀香港憑着本港唯一清算行的先天優勢，相信這發展仍有利其清算地位。對香港整體而言，繼中銀香港將於6月25日起，將人幣即時支付結算系統操作的結束時間，由原來晚上6時半延長至晚上11時半，以覆蓋歐洲時段之後，若馬來西亞的人幣業務清算亦經由香港進行，相信可進一步凸顯香港人幣清算中心的角色，並有助鞏固本港離岸人幣中心的地位。

中銀香港自2003年12月24日獲人行委任為香港人幣業務的清算行，為參加行提供清算服務，並於07年獲續約。但隨着本港人幣業務量日益增加，市場憂慮單一清算行或導致風險過度集中，因此不時有聲音認為應增加人幣清算行的數目。為解決風險過度集中的問題，去年4月中銀香港推出人幣託管戶口服務，及至11月人行再度授權中銀香港作為香港地區人幣業務唯一清算行，為期5年。

香港已不斷鞏固其離岸人幣中心地位，最近金管局及英國財政部就宣布成立一個由兩地銀行代表組成的合作小組，推動兩地在離岸人幣業務發展的合作。