Monday, April 7, 2014

【新】狮城历来最大收购案 华侨银行50亿买永亨

华侨银行有限公司(OCBC)已经同意用近50亿美元,收购香港永亨银行有限公司(Wing HangBank),成为新加坡银行有史以来最大的收购交易之一。

华侨银行周二在文告中指出,将以每股125港元的价格全数收购永亨银行的股份,收购价较后者上周五的收盘价约溢价1.6%。

根据文告,永亨银行主席冯钰斌的家族、纽约梅隆银行及其他股东已接受要约,这些股东共持有永亨银行50.66%的股权。

华侨银行和永亨银行的股票自上周五起一直停牌。以资产计,华侨银行是新加坡第二大银行。永亨银行为家族控股银行。

谈判2次拖延
目前正值香港银行业进行整合之际。

去年晚些时候,中国大型企业越秀企业达成了收购香港创兴银行有限公司多数股权的交易,交易价值大约15亿美元。

香港只有为数不多的家族控股银行,而占据主导地位的是汇丰控股有限公司和渣打集团有限公司等大银行。

华侨银行和永亨银行去年晚些时候开始磋商,今年1月展开独家谈判,因对收购价存在分歧,谈判两次被延期。

永亨银行停牌前股价为该行预期每股账面价值的1.7倍,但是投资者之前预计,华侨银行将支付的估值大约为1.9倍至2倍。

香港家族银行整合?
越秀企业去年晚些时候收购创兴银行多数股权的交易,引发外界对于香港家族控股银行将进行整合的预期。华侨银行的收购价相当于永亨银行未经调整的每股账面价值的近1.8倍。

永亨银行1937年由冯氏家族的先人在广东省省会广州市创办。二战后迁至香港。据该行的网站,截止2013年12月底,永亨银行的总资产为2143亿港元。

瑞银分析员估计,收购永亨银行将明显增强华侨银行在大中华区的业务,使大中华区贷款占该行总贷款的比重从目前的大约15%提升到25%。

华侨借澳门涉足中国华侨银行还将借此在澳门占据一席之地(澳门业务占永亨银行税前利润的大约15%),并可涉足大中华区的贸易活动,尤其是与东南亚地区相关的贸易活动。

华侨银行正在提升
在中国市场的知名度,今年早些时候已经斥资3.83亿新元收购深圳上市公司宁波银行的股份。

永亨银行去年开始待价出售,知情人士早些时候表示,新加坡大华银行有限公司(UOB)、澳纽银行(ANZ)和中国安邦保险也曾有意收购永亨银行。

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