【新】腾飞酒店信托“合订证券” IPO集资规模缩小

本地房地产发展商腾飞集团（Ascendas Group）管理的腾飞酒店信托（Ascendas Hospitality Trust），从它的组合中抽出韩国酒店资产，以致通过首次公开售股（IPO）筹集的资金较原先计划的减少13％，而每单位最终发售价也定在发售价范围的 下限。
　　腾飞酒店信托昨日向新加坡金融管理局提交更新版招股书，将以每单位88分首次公开发售4亿3733万“合订证券”（stapled securities），准备在本地主板股市挂牌交易。“合订证券”是指由两个或更多份证券包装或“组合”起来，作为单一股票交易的金融产品。腾飞酒店信 托这次发售的每股“合订证券”包括一个商业信托单位以及一个房地产投资信托单位，初步组合为总值约10亿5700万元，位于澳大利亚、中国和日本的10家 酒店。
　　首次公开售股计划将包括配售3亿5514万“合订证券”给新加坡其他投资者和机构投资者在内的美国境外投资者，其余8218万“合订证券”则供新加坡公众认购，其中1400万“合订证券”已经保留给腾飞集团的董事、管理层、商业伙伴和雇员认购。
　　按照88分的售价，腾飞酒店信托在2013年的股息收益率预计可达到7.9％，2014年则达8％，将从今日起，直到本月24日中午开放给公众认购。
　　信托上周原本计划要首次公开发售介于5亿零610万至5亿2960万“合订证券”，以筹集至少大约3亿5000万元。随着配售的“合订证券”单位减少，信托首次公开售股筹资额也相应减少至大约3亿零400万元，意味着将限制信托购买地产和偿还债务的能力。
　　由于债权人取得禁制令（Injunction）推迟或禁止腾飞集团买入本该列入信托资产组合内的韩国五星级商务酒店，腾飞酒店信托被迫从组合中抽出韩国酒店资产。据上周提交的初步招股书，有关韩国酒店原本占信托价值的10％。
　　野村控股（Nomura Holdings）和渣打银行（Standard Chartered）受委为共同全球协调这项首次公开售股计划，汇丰银行和星展银行则作为联合账簿管理者（joint bookrunner）。