Friday, January 24, 2014

【理】什么是投资型保险

投资型保险单,英文是“Investment Link Product(ILP)”,字面上的意思是“以投资为导向的保险商品”:是一种将部分保费投资在各种投资工具上,而投资绩效会直接影响未来保险给付的额度,保户必须自行承受投资风险的保险商品。

换句话说,保户能享有的保险保障,完全取决于自己的“投资绩效”。
如果保户自行决定的投资决策正确、收益大幅增加,保险金额也会跟着水涨船高;但如果保户投资失利、获利缩水,保障就会降到只有最基础的额度。

反观传统型的保险商品,由于所有投资决策都是透过寿险公司(非保户自行决定),所以保户所获得的保障,永远是当初寿险公司所承诺的“固定金额”,绝不会因为寿险公司大赚钱,而享受再多一些的保障,或是因为寿险公司大亏,而少拿一些的保障。

正因为以上的差别,投资型保单与传统型保单间的最大差别就在于,它将“投资选择权”及“风险”都一并转嫁给保户,而保户所能享受到的好处是:当投资 失利时,保户也能享有最低的基本保障,但是当投资收益不错时,这笔钱也能100%回馈到保户自己身上,这就是“盈亏自负”的概念。

避免4大误区

1.投资型保险主要就是进行投资
很多人把投资型保险当成与国债、储蓄等同的投资品种,认为买这种保险就是投资,其实不应该。
如果把这种保险当作投资,遇到急用钱时,就要面临提前退保。
多数情况下,提前退保,保险公司都要收取大量手续费,如此会白白损失钱财,非常不合算。

2.投资型保险收益和保障可兼得
很多人购买投资型保险的理由是投资型保险不仅会带来可观收益,还能得到保障,其实这种认识有失偏颇。这种保险在某个时期可为保险购买人带来高于储蓄 存款和国债的收益,但投资型保险的收益和保障是有侧重面的,主要表现在分红和收益上,而在风险保障上,投资型险种起到的作用非常有限,一般情况下,这类保 险所提供的都是意外险保障,且保险金额非常低。

3.投资型保险收益能得到保证
这种想法不完全正确,保险公司推荐投资型险种时,给出的收益一般很有吸引力,往往把没有实现的保险分红率夸大。有投资收益心理的人会听信,从而形成很高的心理预期。
其实,保险公司的保险收益一般都来自对收取保费的运用,没有谁敢保证其资金的投资一定会有收益且很高。
理论上说,投资型保险所承保的风险都是在自己预期范围内,都是通过对出险率的预期而设定保险费率。
再说投资的风险不属于纯粹风险,并不在保险公司承保范畴内,因此,即使保险公司再作出怎样的保险收益承诺都是不准确的。

4.投资型保险是最佳选择
风险保障是基本需求,而投资收益的实现,则是更高层次的需求,如果没有更多时间进行其他理财品种投资,如基金、股票,则购买投资型险种获取相应收益 是可取的,否则就应根据自己的实际情况去考虑购买。因此,在条件不是特别成熟的情况下,不可追逐购买投资型保险,否则将会得不偿失。

投资型保险与传统的纯保障型的保险产品相比,更具有投资理财的功能。
由于产品设计上重视投资功能,投保人如果只盯着投资收益,将保险完全作为一种投资手段,就容易陷到误区里去,既达不到预期的收益,又难满足保障的需求。投资型保险的高收益,也与高风险相伴随。

其实,买保险的正确心态是,必须在“个人需求”、“保额负担”以及“最大保障”之间,寻求一个平衡点,绝对不要有“非买不可”,或是“完全不得购买”的极端决定!

罗凤琴 金融系硕士 合格财务规划师 肯纳格投资银行经纪

【新】凯德商用新加坡信托的FY13派息跃升12.4%

凯德商用新加坡信托的FY13派息跃升12.4%
  • 凯德商用新加坡信托(CapitaMall)在截至2013年12月31日的 FY13录得净产业收入从4亿4,530万元提高12.9%至5亿零270万元,主要由于Bugis+商场和The Atrium@Orchard商场的资产提升工程完工及裕冰坊(JCube)重新开业,所以毛收入增加。
  • 产业营运开支从2亿1,630万元微增4.7%至2亿2,650万元,主要是因裕冰坊、Bugis+、The Atrium@Orchard及西城(Westgate)的相关开支达到980万元。
  • 派息总额从3亿1,690万元增加12.4%至3亿5,620万元。
启示:这意味着每股派息为0.1027元,比上一年高出8.6%。

【新】星狮地产信托的1Q14派息提高4.3%

星狮地产信托的1Q14派息提高4.3%
  • 星狮地产信托(FrasersCT)在截至2013年12月31日的1Q14录得净产业收入从2,710万元提高4.4%至2,830万元,主要由于长堤坊(Causeway Point)在完成扩建和改建工程后带来的贡献增加。
  • 产业开支从1,090万元增加6.6%至1,160万元,由于为疑账拨备及注销应收账导致其他产业开支提高。
  • 全年派息提高4.3%至2,060万元,意味着每单位派息为0.025元。
启示:预期新加坡的经济将稳定增长,因此公司的市郊商场料将保持稳定表现。公司将通过收购更多资产来进一步取得增长。

【新】胜宝工业信托的FY13每单位派息提高1.1%

胜宝工业信托的FY13每单位派息提高1.1%
  • 符合回教教义的胜宝工业信托(Sabana REIT)在截至2013年12月31日的FY13录得净产业收入从FY12的7,690万元提高4.4%至8,040万元,归功于位于实龙岗北5道的产业及所收购的新产业有助毛收入提高。
  • FY13的产业开支从480万元跃升88.9%至910万元,由于多项成本提高,包括产业管理、税务、维修保养、营销及租赁行政开支。
  • 本年的合理值增幅缩小1,300万元,但单位持有人可分得的收入从5,930万元微增4%至6,170万元。
启示:这意味着每单位派息为0.0938元,比上一年的0.0928元稍微高出1.1%。

【新】星狮商产信托的1Q14每单位派息激增29.7%

 星狮商产信托的1Q14每单位派息激增29.7%
  • 星狮商产信托(FrasersComm)在截至2013年12月31日的1Q14录得净产业收入从上一年同期的2,290万元微跌3.5%至2,210万元,主要是因澳元兑换率带来外汇亏损及中央公园(Central Park)的租用率下降。
  • 由于澳元走弱,公司的产业营运开支稍微下降1.7%至660万元。
  • 虽然本季度的总回报年比下跌57.2%,但单位持有人可分得的收入从1Q13的1,500万元仅下降8.6%至1,370万元。
启示:尽管可分得的收入减少,但每单位派息激增约30%至0.025元,由于A系列可转换长期优先单位的派息额减少。

【新】新达信托的FY13每单位派息下跌1.7%

 新达信托的FY13每单位派息下跌1.7%
  • 新达信托(SuntecReit)在截至2013年12月31日的FY13录得净产业收入从1亿6,340万元下跌9%至1亿4,870万元,由于新达城广场(Suntec City Mall)局部关闭,以进行资产提升工程,所以收入减少。
  • 公司在FY13蒙8,540万元的产业开支,比上个财年的9,850万元少了13.2%,主要是因新达城广场局部关闭。
  • 缺少了莱佛士码头1号(One Raffles Quay)带来的收入令其他收入项目减少1,640万元,可分配收入微跌约1%至2亿1,120万元。
启示:上述的可分配收入总额意味着,每单位派息为0.09328元,比FY12低了1.7%。办公楼组合的总体租用率为偏高的99.6%,加上在2014年到期的办公楼租约仅仅为12.5%,因此办公楼组合的表现料将保持正面。

Tuesday, January 21, 2014

【理】理財八寶袋.理財概括現金流量與風險管理

讀者Lily問:

您好,我叫Lily,今年23歲,從事銷售行業,目前工作了2年。

 我未來打算買大概40萬令吉的雙層排屋,但我不懂應該如何開始理財。但若只靠平時存款,好像與買房子目標距離很遠,所以想請您指導。

 我每個月的收入和消費如下:
 ◆每月收入:3700令吉
 ◆每月消費:
 父母家用:400令吉
 供  車:700令吉
 電 話 費:50令吉
 購  物:700令吉
 藥  物:100令吉

 沒買保險
 我每月最高可存1600令吉,之前我把一筆錢存入6個月4.1%定期,回酬為160令吉,目前已取出;現有資產總為2萬令吉。

 我剛出社會工作,對投資理財沒有經驗,也不敢嘗試股票投資,想請問是否有其他投資或更有效的方法呢?謝謝。

◆答
你好,Lily,像你這樣的年齡就開始知道立場是重要的,也很難得的。

 一般人談到理財,都把它想像為投資與賺錢。投資只占其中一部分,理財所講的是現金流量與風險管理,當我們確定收入及支出,可做出以下決定:

先保障自己
1)個人及家庭保障:我們本身有賺錢能力,自己就像是一隻會生金蛋的母雞,沒有母雞,一切都是空談。保險對每一位學理財的人都很重要。保險為我們提供一個保障,避免本身受到疾病、殘廢及死亡來襲時,造成本身與家庭經濟的損失。所以,你應先為自己提供完整保障。

投資由小而大
2)投資是由小而大,以你目前收入無法購買40萬令吉的雙層排屋,如你堅持要買,應找人聯名。或者你可由小單位公寓開始,這也相對容易。幾年后,你就可在房屋中建立資產。幾年后,你的薪金和存款也會增加,到時再換你理想中的房屋也較容易。

 職場新鮮人都想在股市賺一筆,因此應多讀一些投資書籍。你可從投資信托基金開始,了解基金的投資股項;再閱讀作者冷眼股票投資的基本要領,相信你必定會對投資有較深領悟。

遺囑信托少不了

3)許多人都認為遺囑及信托是較老或有錢人才研究的,其實當我們擁有不動產,並希望把財產順利給予我們心愛的人時,遺囑及信托都是一個很好的理財工具。

【新】报业控股房地产信托首次派息1.86分,比预测高出2.2%

报业控股房地产信托首次派息1.86分,比预测高出2.2%
  • 虽然报业控股房地产信托(SPH REIT)在截至2013年11月30日的季度里录得比预测来得低的7,040万元毛收入,但其净产业收入为5,140万元,比5,050万元的预估高出1.8%。
  • 毛收入比预测低主要是由于百利宫(Paragon)带来的租金毛收入减少,而金文 泰广场(Clementi Mall)的租金毛收入只是保持不变而已。产业营运开支为1,900万元,比预测低了3.9%,由于水电费、产业税及营销和其他开支均减低,但因维修成本 提高而部份被抵消。
  • 可分配收入为4,650万元,比预测高出1.9%。每单位派息为1.86分。
启示:公司把其债务偿还期分散开来,加权平均还款期为4.8年。公司直至2016年都没有再融资的需 要,负债比也保持在健康的26.7%。加上截至2013年11月30日的平均债务成本为2.3%,公司已为贷款利率将在日后提高做好准备。利率上调可能会 严重影响房地产投资信托(REIT)业。

【新】丰树物流信托收购依斯干达特区工业货仓

丰树物流信托收购依斯干达特区工业货仓
  • 丰树物流信托(Mapletree Logistics Trust)建议以8,850万令吉(约为3,430万元)向丰树工业基金(Mapletree Industrial Fund)收购一个位于马来西亚依斯干达特区(Iskandar)的工业货仓。
  • 该产业包含七座单层或双层的工业货仓,以及一座办公楼,总楼面面积约为6万3,750平方米。
  • 目前该产业是出租给利丰机构(LCTH Corporation),租期为12年,2020年5月到期。产业的初步净产业收入获益率约为8.4%,公司大马组合目前的预估产业获益率为7.1%,因此这项收购将有助公司提高每单位派息。
启示:该产业是公司在依斯干达特区的第四个资产,因它计划扩大其在马来西亚的版图,并从依斯干达特区的潜在增长潜力中受惠。

【新】普洛斯将在日本千叶市发展物流设施

普洛斯将在日本千叶市发展物流设施
  • 普洛斯(Global Logistic Properties)将在大东京区开始发展面积达7万2,000平方米的多租户设施GLP八千代(GLP Yachiyo)。
  • 预期发展工程将在2015年10月完成,发展成本预估为111亿日元(约1亿3,540万元)。
  • 这是公司与加拿大退休金计划投资委员会(Canada Pension Plan Investment Board)所组合资普洛斯日本发展企业(GLP Japan Development Venture)的第九个发展。合资公司的投资实力达22亿美元(约28亿元)。
启示:GLP八千代位于大东京区最重要的配发区之一,因此普洛斯将能从日本对现代化物流服务的殷切需求中受惠。

【新】剑桥工业信托的FY13每单位派息提高4%

剑桥工业信托的FY13每单位派息提高4%
  • 尽管剑桥工业信托(Cambridge Industrial Trust)的4Q13营业额从上一年同期的2,400万元下跌至2,330万元,但其全年收入从8,900万元增加8.4%至9,650万元。
  • 全年收入增加是由于租金净收入提高、发展项目完工及租金自FY12起不断调高。
  • 因此,公司的全年税后及派息前总回报激增32.9%至1亿1,890万元,上一年则是8,950万元。FY13的每单位派息年比也提高4%至0.04976元。
启示:按公司于2014年1月16日的0.695元闭市价计算,其FY13每单位派息的股息获益率为7.2%。展望未来,公司的28.7%负债比率让它能在收购良机出现时把握机会,并能继续进行资产提升工程。

【新】腾飞房产信托3Q14可派发给单位投资者的数目增加4.9%

腾飞房产信托3Q14可派发给单位投资者的数目增加4.9%
  • 截至2013年12月31日的季度里,腾飞房产信托(Ascendas Real Estate Investment Trust)的净产业收入从3Q13的1亿零470万元增加3.7%至1亿零860万元,主要是来自纬壹科技城的Nexus@one-north、A- REIT City@Jinqiao及The Galen的租金提高,以至从一个租户获得融资租赁利息,令收入贡献提高6.4%。
  • 3Q14的产业开支从4,050万元增加13.2%至4,590万元,主要是上述提到的产业蒙额外开支、改建物业令租赁架构出现变更、部分物业蒙较高的维修及管理成本、以至物业的年度估值调高令产业税增加。
  • 至于3Q14可派发给单位持有人的数目则从8,110万元增加4.9%至8,510万元。
启示: 尽管公司的表现向好,但每单位派息则下跌2.2%至0.0354元,由于公司在2013年3月、4月及12月配售单位,令单位持有者的派息受到稀释。

【新】丰树物流信托的3Q14可分配收入提高7.7%

丰树物流信托的3Q14可分配收入提高7.7%
  • 丰树物流信托(Mapletree Logistics Trust)在截至2013年12月31日的3Q14录得净产业收入从6,750万元下降0.2%至6,740万元,主要由于产业组合增大令开支提高。
  • 金融衍生品贬值拖累净收入减少15.4%至5,410万元。
  • 非免税项目调整及其他调整额缩小95.3%至70万元,可分配收入总额因而从3Q13的4,180万元提高7.7%至4,500万元。
启示:3Q14的每单位派息从3Q13的0.0172元提高7%至0.0184元。

【新】新股(IPO ):华联商业房地产投资信托(OUE Commercial REIT)

华联商业房地产投资信托(OUE Commercial REIT) 以每单位0.80元首次公开售股 。 IPO将会在2014年1月23日正午12时截止。

公司将会发行2亿零800万个单位,其中1亿5,175万个单位为配售股,而供公众购买的数量为5,625万个单位。基于招股价,公司的市值为13亿9,000万元。

初期组合
初期组合将包括在新加坡的华联海湾大厦(OUE Bayfront Property)及在上海的力宝广场(Lippo Plaza)。



华联海湾大厦为99年期(从2007年起计算),但力宝广场的年期只有55年(从1994年起算)。

此外,公司也对以下的华联企业(OUE Ltd)资产享有优先认购权:
1. 莱佛士坊1号(One Raffles Place)
2. OUE Downtown 2 及Downtown Gallery
3. 美国联邦银行大厦(US Bank Tower)



股东
公司的基石投资者全部来自中国,包括长峰集团的创办人;以及新海逸(Singhaiyi)的夫妻档唐逸刚和陈怀丹。在上市后,华联企业将继续持有公司的45.2%股权,而公众的持股权为28.8%。



获益率
这是另一家房地产投资信托(REIT),即属于收益股,因此,若你对其资产及分别为6.8%及6.89%的FY14及FY15收益率感到满意,才好进场。请注意,如果缺乏收入支撑,收益率可能会分别跌至5.56%及5.75%。
公司将会每半年派发股息一次,大约是在6月尾及12月尾的90天内。

同行估值
以下是截至上周五的同行估值列表。从中你可以看到,如果公司缺乏收入支撑,其收益率在同行中属于低端。但以0.76倍的账面值来算,它是属于估值“比较佳”的REIT,尽管华联企业是以0.73倍股价与账面值比交易。



公司的优点
其中一个优点是你有机会以低于“市值”拥有位于滨海湾的物业。从招股书得悉,基于招股价计算,折扣率大约为23.9%。

1. 强大的保荐人 (力宝集团)及享有优先购买权

2. 租金具潜在涨升空间 (但这个优势被偏低收入抵消)

3. 租约期不是在同一个时间届满





顾虑
1. 收入难维持年比增长

2. 鉴于其负债比高达42.3%,它可能会受到联储局缩减购债及提高利率影响

3. 中国产业的年期短

4. 之前上市的华联酒店信托(OUE Hospitality Trust)仍徘徊在招股价附近


Monday, January 13, 2014

【理】你的身价有多少

什么是你的身价?身价有有形与无形之分。有形的身价是指你所拥有的财富─房子、车子、存款、现金等,无形的身价则是你在他人眼中的价值,也就是实力存折。

想算出自己有多少财富身价,一张表就能算出你的资产净值,最简单的计算方法就是,找出属于自己的动产与不动产有多少。你可以问自己以下的问题:

●我的存款有多少?

●我的可用现金有多少?

●我的收入有多少?(包括月薪、业绩奖金等)

●我的工作可以持续到多久?

●我拥有多少有价证券?(包括股票、基金、保单等)

●我所拥有的房地产现值多少?

●我所拥有的车子现值多少?

●我拥有的有价物品现值多少?(珠宝、收藏品,请勿将购买时昂贵、但现值为零的名牌商品计算进来)我目前已经在做哪些理财规划?而这些计划以后每年可以为我赚取多少收入?

但是,你一定还要问自己:

●我的信用卡负债有多少?

●我的房贷有多少?

●我的车贷还有多少?

●我其他的欠债还有多少?

最后总资产扣除总债务,就是自己的当前财富净值(总资产-总负债=你目前的身价)可以把自己当年度的收入跟支出(如果你有记账的话)拿出来检视一下,看年度各项支出占总收入的比例是多少,存了多少钱,花了多少。

只要把比例摊出来你自己一定会有收获,“原来这部分我花了那么多呀!”声音就会出现,2014年就会更清楚要如何分配收入。

定做个人年报 了解财务状况
以上动作只要一枝笔+一张纸+计算机,十分钟内就可以完成。

想增加财富就要先了解自己的财务状况,愈清楚愈好!
希望你看到自己答案的感觉,是一种欢天喜地的Yes!快感,而不是冷汗直流的紧张。

有趣的是,许多朋友很少去思考这样的问题,而且通常都是在夫妻关系结束时或男女朋友分手,清点双方的剩余财产时,才开始发现自己的身价有多少!

追踪净值增减
企业需要财务报表,那么一个人为何就不需要呢?

如果一个人可以认真的把自己当做一家公司经营,自己的财务状况应该就可以愈来愈好。

我每年刚开始时都会帮自己做好一份年度的财务报表,就如同经营一家公司要有财务报表,要详细列出一家企业的营收、支出、开销,一来因为要给投资者报告公司营运状况,二来才可以追踪每月、每季、每年的营运效率。

就好像上市公司也有年报一样,透过这份报表来检视目前的财务状况,同时留做明年的对照。
长期下来也可以从自己的年报中看到净值的增减。

使用上很简单,只是要多花一些时间填写。打开Excel后按照各项目及填入金额就可以。

如果你随时都会检视你的身价,同时亲手画一张梦的蓝图,每隔一段时间你就问问自己:我的计划实现了多少?那么你不但可以善用理财创造幸福,而且会有更多的本钱来打造其他的幸福、友情、实力和健康的存折。

改变要在被迫之前
你每年的计划是什么?你去年的计划实现了多少?这两个问题,总是能帮助你找回你的人生方向,不要因为生活的压力,而让你走错方向。

新的一年又要到来了,大家可以利用这个时候帮自己的理财先热身一下,把自己的在今年累积的个人财产净值计算一下。接下来明年同个时间再计算一次,就可以知道自己今年的理财进步多少。

想要自己人生过的如何,每个人想法不尽相同。有的人会想过的很精彩,因为他知道一生只能活一次。有的人不会去做特别选择,因为他觉得人生每天过一样也很好。

不可否认,我们多数人仍然希望过自己想要的自由人生,而这多少需要改变现况,不然你应该是“已经”在过而不是“想要”过。

借用前奇异CEO杰克韦尔奇说的话:“改变要在被迫之前”。如果要预约未来自由的生活,那么趁早开始改变还是比较好,至少那种阵痛是自己选的。

也许是,改变你做事情的态度;改变你对时间的管理;改变你的消费习惯;改变你的金钱思维;改变你的投资理财方式。总之,下个决心,开始学习,开始改变!

累积2014年的财富,就从这个正确动作开始!

罗凤琴 金融系硕士/合格财务规划师/肯纳格投资银行经纪

Thursday, January 9, 2014

【房】沒有所謂最好時機 買屋準備好就行動

大馬房地產已熱了好幾年,屋價仍居高不下。
 
 到底是現在買房好,還是要再等等?屋價有回調的可能嗎?幾時才是買屋的好時機?
 亞洲國家近年來頻頻出手打房,我國會否成為下一個?

 
天時、地利、人和相互配合,做起事來事半功倍,投資也是如此,只是凡事都需懂得變通,否則最終只會得不償失,比如買房子就是一例。

 買房其實沒有所謂最好時機,只要事先預算自己的能力,了解本身置產目的,適時善用貸款,任何時候都是最佳時機。

 “買房不應該再等,現在建築材料都在漲價,政府重啟合理化補貼,通貨膨脹率勢必走高,再等下去(屋價)只會越來越貴,我們根本追不上這股漲風。”

 與其他亞洲國家相比,我國屋價其實還相當便宜,只是收入與屋價不成比例,無論怎么看都會覺得屋價貴。

 “建材漲價推高建築成本,新的房產項目鐵定不便宜,消費者若有意置產,或可花點心思往轉售(Sub-Sale)屋里尋寶。”

 通脹率(揚高)現在只是開始,RON 95、柴油與RON 97先后調漲后,運輸費首當其衝漲價,接下來還有電費,這些連鎖效應發酵,物價只會起不會跌。

 “但通脹率持續走高,利息(利率)肯定是跟著起,屋價更是不可能會跌。”

 要判斷屋價會不會下跌,有兩點需注意,即發展商的持有力(holding power),與市場供需走向。

 “本地發展商一般都撐得住,更重要的一點是現今發展商轉型,不似當初著重于一次性推出所有建設計劃,傾向于分階段進行,大幅降低供需失衡的可能性。”

為何屋價不會跌
◆物價起,屋價跟進起
◆建築材料在漲價
◆人口年輕化,需求有增無減
◆通脹率升,利息也跟著起
◆發展商轉型,分階段建屋,供應不過剩
◆比較區域,大馬屋價不算太貴

【国际】苹果公司—将继续重拳出击

苹果公司(Apple)的股价在周一上涨约3.9%,原因是它与中国移动达成了协议。在此之前,一些分析师表示,即使苹果公司与中国移动达成了协议,苹果在中国面对的竞争仍对它不利。

在一定程度上,这些分析师的看法并没错。中国有许多厂商生产以Android作业系统运行的智能手机,而且价格低廉。相比之下,一台iPhone 5C就要价735美元,价格的差异相当大。

然而,分析师都重申与中国移动达成的协议对苹果有利,许多分析师已将目标价调高至600美元以上。美国投资企业Stifel认为,这项协议将使苹果的每股盈利(EPS)增加4-8美元,并因此将其目标价调高50美元至650美元。

科技领域的变化相当快。苹果在2013年频频与竞争对手过招,原因在于智能手机与平板电脑市场的竞争变得更加激烈,苹果已难像以前那样独霸一方,它 所占有的市场份额逐渐减少。单单以新加坡来看,有越来越多智能手机用户使用三星(Samsung)或宏达电(HTC)生产的android手机。
然而,虽然苹果失去了其超然地位,但这并不表示它将被其他竞争者淘汰。

第四季销售额往往会提高
公司在过去三年确认的销售额都有所增加,第四季的销售表现尤为突出(见下表)。



苹果与中国移动达成协议,中国移动将从2014年1月17日起售卖iPhone 5C和iPhone 5S,刚好是在农历新年的购物季节。消费者在佳节期间都会购物送礼,公司的手机销量可能因此激增。

苹果的重大计划
苹果总裁Tim Cook在发给员工的信件中表示,“我们在2014年有许多值得期待的事情,包括一些消费者应会喜欢的重大计划。”虽然这些计划的内容仍不确定,但看来苹果已为2014年做好了部署。

有传言指苹果收购了BroadMap,以改善其地图应用程式。9to5 Mac网站上的消息指出,制作类似Evernote应用程式的Catch,其大部分员工如今都在苹果工作。此外,一个不具名的买家在今夏收购了 Catch。若这个“不具名买家”是苹果,它将能利用Catch的服务和工具,为其“Siri”添加笔记功能。

BroadMap和Catch将令苹果开发出功能更强大的iPhone和iPad。
另外,也有传言指苹果将推出iWatch手表,与三星的Galaxy Gear一较高低。虽然三星率先推出Galaxy Gear,但苹果应能推出一款别具特色的产品。

可穿戴的科技产品被视为是大势所趋,若苹果推出这类产品,或配合这样的趋势改善其产品,这将是业内的大事。若苹果仍能像过往一样持续发挥创意,它将能继续重击对手。

其他传言包括苹果公司可能会推出13英寸的iPad Pro、附电视的Apple TV以及荧幕较大的iPhone。

结论
要在科技领域中一直占据主导地位并不容易。要预测哪些因素可能会影响苹果的收入就更加困难了。但苹果仍然深具实力。收入因为与中国移动达成的协议而增加,苹果也会如预期般在2014年推出令人惊叹的产品。

【新】腾地收购位于汤申路上段的“长屋”熟食中心

腾地收购位于汤申路上段的“长屋”熟食中心
  • 腾地(TEE Land)通过子公司TEE Ventures签订合约,以4,520万元收购位于汤申路上段183号的永久地契物业。

  • 该地段的最高容积率为3,其面积约为1,575.6平方米,并在2008年城市发展蓝图下被列作商业及住宅用途。

  • 公司将利用首次公开售股所获收益及银行贷款来偿付收购款项。
启示:把该物业重建为商用兼住宅发展符合公司在本地房地产领域进一步扩大版图的策略。

【新】速美建筑集团赢得樟宜商业园的第四个项目

速美建筑集团赢得樟宜商业园的第四个项目
  • 速美建筑集团(Soilbuild Construction Group)的全资子公司Soil-Build私人有限公司(Soil-Build (Pte) Ltd)(一家获建设局给予甲一等认证的建筑公司)赢得价值2,680万元的合约,为珠宝商Soo Kee Jewellery Group建筑企业总部大楼。

  • 该项目位于樟宜的一个商业园Changi Business Park Vista,它将包含一座七层楼高的工业大厦及地下停车场。大厦将成为该珠宝商的区域研究与设计中心。

  • 建筑工程定于2014年1月展开,并将于2015年第二季度完工。此项目把公司到目前为止的总订单额推高至3亿8,950万元。
启示:上述合约是公司在同一个商业园的第四个项目,并料不会对其截至2014年12月31日财年里的净资产值和每股盈利带来任何具体影响。

【新】胡金标控股赢得价值400万元的排水合约

胡金标控股赢得价值400万元的排水合约
  • 胡金标控股(OKP Holdings)通过子公司永南建筑(Eng Lam Contractors)赢得了价值400万元的合约,涉及提升菜市路和新樟宜路上段的排水系统。
  • 预期工程将在今天展开。在合约下,相关工作包括开设水沟和下水道。
  • 工程料将在2014年9月29日完成,并将把公司目前的订单额推高至4亿5,100万元。
启示:最新的这份合约有赖公司在建筑及土木工程方面的良好记录,并将有助日后取得更多项目。

【新】长成从建屋发展局赢得价值2亿零450万元合约

长成从建屋发展局赢得价值2亿零450万元合约
  • 长成(Tiong Seng Holdings)通过子公司长成工程(Tiong Seng Contractors)从建屋发展局赢得价值2亿零450万元的合约。

  • 公司将在兀兰弯和兀兰坡建筑11座14/16层楼高的组屋、两座多层停车场及各种商业/社区设施。项目料将于FY16完工,并将按进度交付。

  • 这个项目将采用公司引领业界的预铸建筑技术,因而能把建筑工地的劳工需求减低多达30%。
启示:这份合约将把公司的订单额推高至13亿元,并印证了公司在建筑方面的能力。它将继续努力加强其在公共房屋建筑领域的地位。

【新】凯德商用产业及相关方以5亿7,940万元出售西城大厦

凯德商用产业及相关方以5亿7,940万元出售西城大厦
  • 凯德商用产业(CapitaMalls Asia)联同凯德集团(CapitaLand)j及凯德商用新加坡信托管理(CapitaMall Trust)建议把西城大厦(Westgate Tower)位于第6层至25层的办公楼单位以5亿7,940万元 出售。

  • 这个位于裕廊东的产业是西城综合发展的办公楼部分,另一个部分为购物商场。这栋办公楼目前在兴建中,净可出售面积为30万平方英尺,并预期在2014年尾完工。

  • 截至宣布消息的日期及考虑到凯德商用产业在凯德商用新加坡信托管理的27.6%股益,凯德商用产业在西城综合发展的股益大约为58.3。
启示: 当销售完成后,西城综合发展的办公楼部分将会完全出让,而余下的楼层(6楼以下)是属于购物商场。

【新】星狮地产今天开始在新交所交易

星狮地产今天开始在新交所交易
  • 星狮集团(Fraser and Neave)的产业部门星狮地产(Frasers Centrepoint)成功脱离母公司后, 今天正式在新加坡交易所交易,每股为1.61元。
  • 目前,星狮地产正在新加坡、中国及澳洲开发办公楼、零售商场及住宅,并管理其办公楼、零售空间及酒店等产业。
  • 此外,在星狮地产之下是两个于新加坡上市的房地产投资信托,即星狮地产信托(Frasers Centrepoint Trust)及星狮商产信托( Frasers Commercial Trust)。这两个信托在FY13录得历来最高的每单位派息。
启示: FY13业绩来看,星狮地产的每股净资产值截至2013年9月30日为6.80元。由于它现在拥有29,000亿股的资本(在上市前已经发行了18,000亿股),因此星狮地产的每股净资产值将会是2.12元,而其1.61元的开市价相等于其净资产值折扣24.1%。

【新】普洛斯开始在琦玉县发展物流措施

普洛斯开始在琦玉县发展物流措施
  • 普洛斯(Global Logistic Properties)将会在2H14于大东京地区琦玉县日高市发展两个大规模、多租户的物流设施,面积约为12万7,000平方。

  • 预期普洛斯狭山日高第1期及第2期(Sayama Hidaka I and II)项目分别在2015年12月及2016年6月完成,总发展成本估计为187亿日元(1亿7,900万美元)。

  • 这个项目将会通过普洛斯日本发展基金(GLP Japan Development Venture)来融资,后者是普洛斯与加拿大退休金计划投资局的50:50合资。这个合资拥有22亿美元的投资额,迄今已作出总共10亿美元投资。
启示: 普洛斯的日本区总裁表示:由于日本的供应链不断重新架构及缺乏供应,因此对优质物流设施的需求很大。

【新】华侨银行就收购永亨银行展开独家谈判

华侨银行就收购永亨银行展开独家谈判
  • 华侨银行(Oversea-Chinese Banking Corporation) 与冯氏家族及BNY International Financing Corporation签订独家协议,为收购它们在永亨银行合共的45%股权,这项交易预计约为58亿元。
 
  • 永亨银行是香港余下的4个由家族管理的银行之一,他在香港、澳门及中国大陆拥有超过70家分行,提供零售银行、企业银行、分期付款及理财服务。
 
  • 如果这项交易能成功执行,华侨银行很可能提出全面收购永亨银行的余下股份。
启示: 德意志摩根建富估计这项收购将会令华侨银行在大中华地区的贷款增加一倍至大约400亿元,而华侨银行参与离岸人民币市场及财富管理的实力将会提高。

Wednesday, January 8, 2014

【理】如何保持存钱动力

花钱的欲望是一种本能,我们的大脑会倾向趋使自己得到想要的东西。

所以当信用卡、预借现金这些金融商品被银行发明出来后,许多人虽然当下得到满足却也在日后付出代价。

相对来说,要克制自己花钱这种违背人本性的行为是愈来愈难,虽然最后看到存款或资产累积起来后心里会感到安慰,但存钱的过程真的需要蛮大毅力。

很有趣的现象,许多人谈到省钱、存钱都会跟克制欲望连想在一起,心里会想:“如果我要存更多的钱,要累积更多的资金投资,那么我就应该更努力工作,少花更多的钱,假日少出门,能走路就不搭公车,能吃泡面就不吃便当等等”。

这些人或许当下存了不少钱,他们靠着惊人的意志力理出不少财,当然值得肯定!只是单靠意志力,有一天是会崩溃的。

你知道的,捷径的快速总是让人心动。
你偶尔会因一吐怨气,一次就花掉大笔钱来搞赏自己,你还开始把钱投资在不熟悉的领域里,在当时除了股票你其他投资工具都不熟悉,可是为了想要让财富 增加的更快,为了要平衡自己平时省吃俭用少出游的不甘,你想承担更大的风险,既使风险大到自己都不知道能不能承担,仍带上眼罩视而不见。

你原本自豪的意志力就像泡沫一样“啪!”一声破掉,当然下场就是财富倒退噜了不少。
重点你应该知道,投资当然要选择自己熟悉的领域,这点务必记得,你不会希望亲身体验过才了解这重要性。

如何从靠意志力存钱转成很舒服的存钱,而且还是省下许多钱,还是少花很多不必要的开支,你的心情却更平衡,生活比以前更满足。

一样存到钱,执行过程也相同,只是开始的方法调整后心情就完全不一样:就是将存钱过程自动化。

自动转账少花钱
对于大部分固定薪水的人来说,如果你设定好自动转账且预先算好支出,每个月也依投资、教育、玩乐等固定分配到不同功能的账户里,你在领到薪水的同时差不多就知道浮动生活费还能花多少钱。

你不需时时刻刻衡量你还要省多少钱,因为你该存下来的钱都在之前就分配好,而你能够花用的上限也控制住,一种对于消费的踏实感就会产生。

一旦你清楚知道你还能花多少钱时,你对于消费的欲望就会降低,而且因为你的钱几乎只会花在吃、穿、交通上,所以很容易就可以控管好支出。

如果真的看到克制不了想买的物品,你也因为事先存下玩乐费用而花得无负担。你的现金流都是自动分配完成,所以你有更多的时间可以研究你的投资,或是陪伴家人。

3招安排自动化
投资理财是条需要走很长的路,路途中你会发现很多能让你分心的地方,愈多的选择愈容易分心。

所以如果可以事先简化一些流程,将存钱变成自动化,那么我们就可以更聚焦在让我们财务自由的地方。

这才是存钱最终目的,也是需要你最费心的所在。

3步骤开始自动化
1.先规划好自己的现金流分配系统。
2.列出各式杂支缴款时间,办理自动缴费或Visa卡自动刷,尽量将支出时间排在相同时段,如月初、月中或月底。
3.将剩余的钱用一个帐户或信封来管理当月花用上限。

2.关键秘诀
如何常保自己存钱的动力就很关键,底下分享两种维持存钱动力的方法给大家:

1.在家里准备一个零钱存钱筒
每天都放几个零钱进去,让自己的身体习惯存钱这个动作。现在大部分人的钱都变成存款簿或电脑上一个个数字,薪水也都是直接转到账户中,对于存钱的真实感愈来愈少。
所以在家里摆一个存钱筒每天放一些钱进去,不但可以提醒自己要存钱,也可以训练自己大脑对于存钱的行为产生习惯。

2.将银行的存款数字画成图表
人在看到往上增加的数字图表时,心里会倾向于让趋势持续往上。所以把每笔存到银行的钱都记录下来并且画成趋势图表,看着线图一直往上更可以让自己感受到存款实质的在增加,心中也就会对存钱产生更多的正向动力。

以上两种方法都是让我们对存钱行为有更清晰的视觉效应,可以帮助自己常保存钱动力,让自己持续做个快乐存钱族!

罗凤琴 金融系硕士 合格财务规划师 肯纳格投资银行经纪

【房】产业倾情:买一手房, 还是二手房

买房投资,你喜欢买第一手,还是二手的?

相信每个人听了,都会说,当然是第一手的新房啊!第一手的新房,新近落成,什么都是新的,谁不喜欢啊!

是第一手的新房,也随着通货膨胀、建材物资等暴涨,房价节节飙升,已非一般打工一族负担得起。

那新房买不起,旧房总可以吧?于是,退而求其次,逼得一些购屋者也唯有转向二手房下手。

若你不介意买二手房,也能排除前人住过的心理,买二手房其实并不逊于一手房。

除了价位比较低以外,一些地点好的,甚至比一手房还抢手呢。

我就常见一些购屋者买了二手房之后,甚至不惜花费巨资全新翻修,俨然就像新的一样!不知究竟的人,还真看不出这原是一间二手房呢!

现房交易现买现住
像这些购屋者选择买二手房主要原因,就是钟意它的地点。

地点好的二手房,由于发展较早,地理优越,大多集中在闹市、市中心,或毗邻商业区或老城区、旧区,交通方便;加上这儿设备完善,超市、商店、银行、医院、学校、邮局、餐厅、公园、购物广场、地铁站等公共、康乐与休闲设施,应有尽有、生活便利。

不怕“屋不对办”或延工
同时,与一般预购的一手房不同的是,买二手房,也多是现房交易、现买现住。只要看中了、满意了,不必等两三年后,随时即可迁入居住。因此,非常适合那些急着要找房屋居住(调职或上学)或结婚的人。

最重要的一点是,现成的二手房,亲临参观,摆在眼前,看得见、摸得着,不必靠想象,也不必怕买了之后,与当初参观的样品房或示范屋规格不符;或发展商因财务问题,造成建工延误甚至工程搁置,交屋不成等纠葛与困扰。

从房屋状况、建筑格局、结构质量到小区地理环境等,哪儿不满意、哪儿不妥,该修的修、该补的补等,一切看得清清楚楚、明明白白。

即便攸关重大的二手房的拥有权、地契屋契,也有证有据、一目了然。只要双方同意,签了合同、缴足了钱,就可即刻办理产权过户转让手续。

二手房占总成交量80%
更何况,买二手房,选择空间也比较大,它不像发展商推介某个特定的发展项目那样,仅局限某地某时段某个特定楼盘而已。

只要你相中喜欢或熟悉的居住地点,认定你钟意的房屋类型与价位,即可通过报章广告、房产网站、朋友介绍,甚至房屋仲介等寻找你梦想中的家园。

若你幸运的话,有时甚至还可能买到前屋主连卖带送、留下,而你也钟意的完美或簇新装修、家具家电等,进而让你节省不少金钱。

二手房成交量远超新屋
根据马来西亚房地产代理公会(MIEA)的统计数字也显示,单在2010至2012年期间,我国的二手房成交量,就占了房屋买卖总成交量的80至85%,远远超过新建房屋成交量的4倍,不仅说明二手房的市场发展潜能大,而且购屋者可以选择的空间、弹性也大。

因此,从低价、中价到高价;从单层或双层排屋、半独立式或独栋洋房、高级或服务公寓、零售单位、店铺到工厂;从巴生谷到全国各地,只要你想买或投资,任何时候,你都可以随心所欲找到你心目中的理想房产物业。

谁说买二手房就不好呢?若是机缘巧合,让你有幸买到一间价位比市价还低、屋况又相当新颖的二手房的话,无论自住或转售,你都是捡到宝了!

必须注意的是,在买或投资二手房的时候,切记要格外小心,并慎防欺诈,以确保买卖双方,在互信互利、遵守契约、准时交钱交屋的买卖交易中,你购置或投资的二手房,是合法(允许出售)、可以转让、内容确实可靠、并且完好无损、屋有所值的二手房!

Thursday, January 2, 2014

【理】理財要“SMART”

“人不理財,財不理你”,這是很多人對理財的基本常識,但是很多人可能錯以為,理財是有錢人的“專利”,一定要支付很高的服務費,才能達到財富目標。

其實,理財並不難,任何人都能靠自己,做到某程度的理財計劃,更重要的是,沒有人比自身更瞭解自己的理財目標,最終還可能規劃出一個更合適的理財計劃。

沒錢聘請理財師?今天,教你如何替自己擬定一個簡單和初步的財務計劃。

要制定一份可靠的財務計劃,首先,需瞭解何謂理財。理財其實不止是一門學問,也是一門藝術,而理財規劃即是針對個人或家庭發展的不同時期,依據收入、支出狀況的變化,制定財務管理的具體方案,實現各個階段的目標和理想。

理財規劃不外乎5部曲——設定目標、分析和評估本身的財務情況、提供選項、執行計劃、監督和評估財務計劃。

其中,設定目標對擬定財務計劃尤其重要,因為,這決定了計劃的可行性。理財目標可分為短、中和長期。短期目標可能諸如裝修房子、購買車子;中期目標如準備孩子的學費、購置產業;長期目標可能是提前退休。

然而,無論目標時間長短,當規劃財務目標時,應注重“SMART”準則。

1.Specific(具體):
目標不僅要明確,也要具體,如生活美滿雖是個目標,但生活美滿的定義很廣,可能包含家庭、工作、健康、財務等。

2.Measurable(可量度):
目標必須能夠測量,如財務目標是成為“高資產淨值”的人,那又該如何界定“高資產淨值”?
是100萬、1千萬,還是1億令吉?

3.Achievable(可達致):
目標要合理且能達到,如希望一年後累積3萬令吉的首期置業。這目標很具體,也能量度,但能否達 致?一年3萬令吉意味平均每月必須能夠儲蓄2千500令吉,若你是個“打工仔”,除稅後的月薪為5千令吉,只要儲起半數收入就可輕易達成,但若你只是月入 千餘令吉的僱員,這個目標看來不太可行。

4.Realizable(可實現):
要以現實狀況(如經濟景氣、外在環境、個人與家庭條件)來提高實現目標的機會,如果全家一年的收入才6萬令吉,計劃每年儲蓄5萬令吉,10年後成為百萬富翁,目標遠大但卻不實際。

5.Time(限時):
財務目標應包括擬定時間表,即必須能夠在某個期限內完成,而非遙遙無期,如在孩子上大學時,要有足夠的儲蓄應付學費,就有時間性。

有閒錢才有財可理
雖說投資理財不是有錢人才能做的事,一般人也可實現閑置資金的增值,但是,若沒有閒錢,又哪有財可理?所以,定下了財務目標後,必須先瞭解自己的財務狀況,究竟有沒有財可理?

【理】你会为退休生活选用哪种财务规划方法

想退休后无忧无虑地过生活,财务规划很重要。但很多人对于财务规划无从入手,还有就是,许多人以为只要努力工作,退休后的生活一定过得舒适。 事实上,要退休后过得舒适,无论你的收入有多少,都需要好好规划。一般上,进行财务规划有三个方法,我们在以下逐一说明。 1. ‘鸵鸟’ ...