【理】什么是投资型保险

投资型保险单，英文是“Investment Link Product（ILP）”，字面上的意思是“以投资为导向的保险商品”：是一种将部分保费投资在各种投资工具上，而投资绩效会直接影响未来保险给付的额度，保户必须自行承受投资风险的保险商品。

换句话说，保户能享有的保险保障，完全取决于自己的“投资绩效”。
如果保户自行决定的投资决策正确、收益大幅增加，保险金额也会跟着水涨船高；但如果保户投资失利、获利缩水，保障就会降到只有最基础的额度。

反观传统型的保险商品，由于所有投资决策都是透过寿险公司（非保户自行决定），所以保户所获得的保障，永远是当初寿险公司所承诺的“固定金额”，绝不会因为寿险公司大赚钱，而享受再多一些的保障，或是因为寿险公司大亏，而少拿一些的保障。

正因为以上的差别，投资型保单与传统型保单间的最大差别就在于，它将“投资选择权”及“风险”都一并转嫁给保户，而保户所能享受到的好处是：当投资 失利时，保户也能享有最低的基本保障，但是当投资收益不错时，这笔钱也能100%回馈到保户自己身上，这就是“盈亏自负”的概念。

避免4大误区

1.投资型保险主要就是进行投资
很多人把投资型保险当成与国债、储蓄等同的投资品种，认为买这种保险就是投资，其实不应该。
如果把这种保险当作投资，遇到急用钱时，就要面临提前退保。
多数情况下，提前退保，保险公司都要收取大量手续费，如此会白白损失钱财，非常不合算。

2.投资型保险收益和保障可兼得
很多人购买投资型保险的理由是投资型保险不仅会带来可观收益，还能得到保障，其实这种认识有失偏颇。这种保险在某个时期可为保险购买人带来高于储蓄 存款和国债的收益，但投资型保险的收益和保障是有侧重面的，主要表现在分红和收益上，而在风险保障上，投资型险种起到的作用非常有限，一般情况下，这类保 险所提供的都是意外险保障，且保险金额非常低。

3.投资型保险收益能得到保证
这种想法不完全正确，保险公司推荐投资型险种时，给出的收益一般很有吸引力，往往把没有实现的保险分红率夸大。有投资收益心理的人会听信，从而形成很高的心理预期。
其实，保险公司的保险收益一般都来自对收取保费的运用，没有谁敢保证其资金的投资一定会有收益且很高。
理论上说，投资型保险所承保的风险都是在自己预期范围内，都是通过对出险率的预期而设定保险费率。
再说投资的风险不属于纯粹风险，并不在保险公司承保范畴内，因此，即使保险公司再作出怎样的保险收益承诺都是不准确的。

4.投资型保险是最佳选择
风险保障是基本需求，而投资收益的实现，则是更高层次的需求，如果没有更多时间进行其他理财品种投资，如基金、股票，则购买投资型险种获取相应收益 是可取的，否则就应根据自己的实际情况去考虑购买。因此，在条件不是特别成熟的情况下，不可追逐购买投资型保险，否则将会得不偿失。

投资型保险与传统的纯保障型的保险产品相比，更具有投资理财的功能。
由于产品设计上重视投资功能，投保人如果只盯着投资收益，将保险完全作为一种投资手段，就容易陷到误区里去，既达不到预期的收益，又难满足保障的需求。投资型保险的高收益，也与高风险相伴随。

其实，买保险的正确心态是，必须在“个人需求”、“保额负担”以及“最大保障”之间，寻求一个平衡点，绝对不要有“非买不可”，或是“完全不得购买”的极端决定！

罗凤琴 金融系硕士 合格财务规划师 肯纳格投资银行经纪