【新】布米达马农业(P8Z)

布米达马农业(P8Z)

闭市：0.78元

兴业证券研究(RHB Research)：

    买入，目标价0.95元

油棕种植商布米达马农业(Bumitama Agri)把其FY17鲜果串产量年比增加25%的目标保持不变，这意味着9%的产量季比增长。加上原棕油单位成本下降，由于减少施肥，因此兴业证券研究的分析师预期，4Q17将取得更强劲的盈利季比增长。

公司的管理层指出，种植园可能会稍微延迟进入高产量周期，因此兴业证券研究在估算预测时采取了较为保守的态度。分析师把公司的年比增长预测下调至23%，但把接下来两年的增长预测从之前的15%到17%调高至16%到18%。

整体而言，尽管今年(2017年)的鲜果串产量预测下降7%，但FY18-19的预估调高3%到5%。目标本益比(PE)从之前的11倍上调至12倍。