【新】新加坡储蓄债券

政府已公布更多关于新加坡储蓄债券(Singapore Savings Bond)的详情。以下是新加坡储蓄债券的简介。

1. 申请者必须为至少18岁，在星展银行(DBS)、储蓄银行(POSB)、华侨银行(OCBC)或大华银行(UOB)拥有一个银行户口，以及一个中央托收户口(CDP account)。

2. 申请者可通过DBS、POSB、OCBC或UOB旗下的提款机，或是DBS及POSB的网上银行服务申请购买债券。银行将征收申请与赎回债券的费用。

3. 政府每个月将发行新的储蓄债券。公众必须在每个月结束的4个工作日之前申请购买或赎回债券。投资金额必须以500元递增。

4. 申请者可申请购买500至50,000元的储蓄债券，但每个人每次只能持有最多100,000元的储蓄债券。


很显然，这项储蓄债券计划(如同公积金(CPF))并不是为高资产净值人士而设。它是为收入中等的新加坡人提供一个安全且利息较高的地方来放置存款，目前一些银行给予储蓄户口存款的利息仅为0.1%。

如果我们的流动资金多于每个月所需，这项储蓄债券计划肯定比把储蓄存入普通的储蓄户口更好，理由是这些储蓄债券的利息比银行储蓄存款高出许多。

虽然储蓄债券计划不比普通储蓄户口那么具流通性，但它确实是一个不错的计划。其债券禁售期(lock up period)最少为1个月。

我们可以在这个月申请购买储蓄债券，然后在下个月获分配债券，而如果我们决定拿回投资金额，我们可以申请赎回债券，并在下个月取回投资金额。利息收入将按比例计算(根据新加坡金管局所举例子, 即持有储蓄债券1年, 每年利息为0.9%)。我们也将不会蒙受任何资金亏损。

倘若这些储蓄债券持有人想要获得更高的利息，他们就得持有这些债券更长的一段时间。这怎么说呢？

如果一个人持有储蓄债券满1年，并且没有申请赎回债券，他将可享有0.9%的利息。如果他继续持有储蓄债券多1年，那么他将可在第2年获得1.5%的利息(根据金管局所举出的例子)。因此，平均而言，持有储蓄债券2年的人每年可获得1.2%的利息。

储蓄债券的利息将每年提高，直至第10年，而这10年的平均利息将可达到2.4%(大约相等于10年期债券目前的利息)。


这项计划不太具吸引力。为什么会这么说？

目前可从银行的定期存款(fixed deposits)中获得更高的利息，而这些利息日后只会提高。举例说明，UOB的定期存款一年多前的年利息为1.08%，现在该银行给予的年利息则上升至1.45%。

当然，我们必须注意定期存款的要点：
1.最低存款额必须为20,000元。
2.如果提前支取存款将不会获得利息。

因此，在逻辑上，如果一个人的存款少于20,000元，或者想要在紧急时刻或碰到机会进行投资(视其资金属于紧急资金或专用资金而定)时提前支取存款，而他只有20,000元的话，定期存款将不适合他。


然而，如果一个人拥有相当多的余款，以回报来说，选择利息较高的定期存款可能比储蓄债券更明智。你只须记得最低的定期存款额为20,000元(或是银行指定的最低款额)。

新加坡储蓄债券的好处在于人们能够以区区500元的储蓄赚取较高的利息。债券禁售期非常短及没有资金亏损的风险也有利于投资者。

但是，新加坡储蓄债券是否是最佳的投资选择将取决于我们的境况、投资目的，以及其他可供选择的投资工具。