大馬人偏愛儲蓄，特別是在經濟不景或市況不佳之時，“現金為王”的本色更是明顯。
然而，以當前利率不高、通膨卻如洪水猛獸的情況下，增持現金是否能夠讓大馬人達到高回酬的夢想呢？大馬人是否對投資致富期望過高了呢？
根據宏利最新的調查顯示，2015年上半年，44%的大馬人有意增持現金的比重，並預期投資組合今年可以取得10%的回酬。
調查也顯示，大馬人將現金投資在產業信託基金、單位信託基金及產業的比例分別為30%、26%及25%。
投資的回酬率胥視個人承擔風險而定，可以承擔的風險越大，回酬率自然越高，惟面對虧損的可能性也大。
不少投資者基於缺乏投資知識，都會考慮購買信託基金，讓專業的基金經理人打理該筆基金。
單位信託
考量風險回酬
基金的風險有高低之分，一般來說，投資政府機構
的基金波動比較小，每年的收益在6至7%左右，以土著信托基金（Skim Amanah Saham
Bumiputera）旗下的ASG-Pendidikan為例，該基金2003年開放給公眾認購，屬於低風險基金。
根據該基金文件顯示，首年僅獲得2.45%的回酬，但最近10年，每年的複合回酬率達7.36%，波動幅度在4.76%左右。
一些純投資馬股的基金如瀚亞小型基金（Eastspring small cap）近10年每年的複合回酬率高達16.02%，但波動幅度達17.82%。
美元走強，一些專門投資美股的基金，其價值也無形中提高，回酬率亦比其他基金來得出色，惟風險也是相對提高。
一般來說共同基金的基金經理都會把資金分別投資在股市及債市，個別比例為50%。
股市與債市一般都有對衝的現象，股市處於利好的環境時，基金經理會把部份的資金轉移至債市。
當股市處於牛市狀態，股市與債市的資產的比例可能調整至60%與40%的比例，屆時基金經理將把部份股票資產賣掉，轉向債市，讓兩者比例調整至50%的比例，相反若債市處於利好局面，也會採取同樣的做法，將部份資產轉移至股市。
選擇可承擔風險基金
這樣的做法，可以讓投資的風險達到分散作用。
投資共同基金必須長期投資方有機會獲利。
投資共同基金的除了長期持有以外，還必須時刻監管基金的表現。
基金持有者應該定期向相關人士詢問基金的表現，以確保取得盈利。
市場的基金多達數百種，並沒有穩賺不賠的基金，因此投資者必須選擇自己可以承擔風險的基金。
產業信託基金
門檻低
股息穩定
產業信託基金是一種類似封閉式的公共基金，起源至1960年的美國。這類基金主要以管理資產為主，基金將募集的資金，用於收購大宗產業，如商場、工廠、大廈、醫院等等。
再將這些資產出租給相關業者，將所得租金扣除成本後便派發給基金持有者。
產業信託基金一般會投資多項產業，以便分化風險。
產業信託基金的營收與淨利比起一般的投資工具，相對來說比較穩定，且可以直接在公開市場上自由交易，比起共同基金，省卻了不少手續。
根據規定，在馬股上市的產業信託基金，必須將90%的淨利完全派出給股東，且只需繳付10%的稅務，而一般的公司稅務為25%。
產業信託基金的性質介於產業與股票，但是波動幅度甚小，惟週息率高於銀行的定期。
投資產業信託基金，其實就是投資產業，只要相關產業處在策略性的地點，即使租金再高，租戶也會供不應求，而非優良地點的產業，即使租金再廉宜，也難以吸引租戶。
應先觀察產業地點
在投資產業信託基金以前，最好是到相關的產業地點觀察，以便瞭解該資產是否處於策略性地點。
產業信託基金屬於業務性質簡單且易於觀察，初涉股票市場的投資者，可將產業信託基金作為入門研究的對象。
以在馬股上市的UOA產業信托（UOAREIT，5110，主板產業投資信托組）為例，該產托主要產業為辦公樓，截至2014年12月，共有6座大廈出租予市場，平均出租率達90%以上。
假設在2010年1月4日，以1令吉30仙購買該公司1千股，期間不曾脫售。截至2014年12月31日，該基金的閉市價為1令吉43仙。這段期間可以獲得50.95仙股息。將股息及增值的股價算在內，總共取得1千940令吉的價值，平均每年的複合回酬率達8.34%。
一些優質的產業如購物商場的產業信託基金，回酬也高於辦公樓，且更易於瞭解增值的空間，因此以零售商場為主的產業信託基金，更易於引起投資者的關注。
股市的波動都會直接影響共同基金與產業信託基金的表現。在大市環境疲乏的時候，所投資的項目，盈利都會減少，更難以入目的就是看到“紙上虧損”，因此也有部份投資者更傾向把錢投資在產業。
產業
穩定保值
長期回酬豐
衣食住行是人們生活必備的條件，產業因此成了大馬許多人偏愛的項目之一。
產業的優勢在於其保值性高，加上眼見為實的感覺，過去是投資的首選投資工具，惟近年遭到了冷卻。
大馬在2008年以前，產業價格處於橫擺的狀態，但在2008年後，突然間成了熾熱投資項目，許多人都瘋狂投資產業，以至產業價格瘋狂的飆升。短短數年內，一些產業價格每年以20%甚至30%的成長。
基於產業價格過於熾熱，政府也在這兩年內不斷實施不同的政策，以壓制過高的產業價格，雖然無法讓產業價格降低，至少已經有明顯的壓抑產業飆高的升勢。
今年房市有點冷
若以10年或20年為期限，投資產業每年取得10%至20%的回酬並不難，但產業市場在近期內都有放緩的跡象，因此不認為今年投資產業可能取得10%的回酬。
目前產業價格過高，但租金的價格並沒有尾隨產業價格，回酬一般在3%至5%左右。
萬一遇到不好的租客，不但收取不到租金，還得花錢修繕翻新，得不償失。
投資產業需要大筆資金，且需背負債務，萬一遇上任何突發事件，急需現金時，套現不易，產業投資者隨時可能會從資產變成“負資產”的狀態。
產業與產業信託基金相比之下，產業信託基金的回酬率更加吸引人。
投資產業信託基金，自主權雖然不如擁有產業，但在基金在專業的管理團隊打理相關資產，極少發生無法收取租金的事件，且回酬率也高於投資產業。
馬股上市的產業信託基金可提供4.5%至7%的週息率，而新購入的產業，僅能提供3%至5%的回酬率而已。
從宏利的調查數據來看，投資產業信託基金的比例最高，相信回酬高及套利方便之故。
投資共同基金需要對相關投資的金融工具有認識、產業門檻太高，那麼只有產業信託基金是最佳的投資工具了。
若不想現金被套牢，那麼不妨考慮投資門檻較低的產業信託基金。
從上述3項投資工具來看，要在2015年內取得10%的回酬似乎是項不可能的任務，那麼為何大部份的投資者對自己的投資組合預期可以取得10%的回酬呢？
股票
須下苦工
回報可期
要在一年以內，馬上取得10%的回酬，最佳的投資，應該就是直接把資金投放在股票市場。
信託基金主要是投資在不同國家的股票市場，如果本身對股票市場有相當的認識，那麼直接投資在股票市場上，回酬肯定比投資信託基金來得高。
許多人誤以為只需閱讀財經報章的報道就可以對相關股項做出投資的決定，其實這遠遠不夠。
媒體的報道，只是相關公司冰山一角的內容，投資者肯定無法作出全面的分析。
要瞭解一家上市公司，最好是閱讀有關公司在交易所所有的文告，然後再配合媒體報道最新的進展，才能將風險降至最低。
身邊曾經有朋友為了購買某家產業上市公司股票，而親自到相關產業銷售點詢問產業的銷售狀況，而外州的產業項目，則委託住在當地的朋友查詢。
如此耗費心思準備，雖然無法保證獲利，但這樣的調查，已經降低了風險。
股市的波動幅度，遠比其他金融工具來得高，若沒有把握，最好詢問相關的專業人士，才決定投資與否。
馬股有許多潛力強“遺珠”
馬股有許多潛力強的“滄海遺珠”等待發掘，加上美國經濟持續復甦和低油價的推動下，這些股票具有相當大的成長潛力。
考慮到投資組合，加入海外地區，可以分散風險並獲得更多的回報。
通過多元化的投資確實是可以分化風險，惟必須熟悉當地的市場環境與法規。
比較起海外市場，馬股擁有許多基本面良好且被低估的公司，無需捨近求遠。
現金
可攻可守
手持現金最明顯的好處就是當突發狀況出現時，現金可帶來緩衝作用。現金可讓投資者心安並讓投資更具彈性，畢竟機會是留給有準備的人。
遺產
留不留孩子
大馬人矛盾
另一方面，宏利的調查也透露大馬人另一個“有趣”的理財觀；數據顯示，37%的投資者不打算留遺產給孩子，主要是認為孩子的工作條件比自己更好，且收入也較高。
但也有41%的父母，希望確保孩子的生活可以比自己更舒適，但卻只有31%的受訪者打算為孩子留下遺產。
“兩者似乎自相矛盾，其實不然。”
亞洲人的觀念比較傾向把財產遺留給孩子，也希望孩子過得比較舒適，但留給孩子以前，必須先考慮自身養老及醫療的費用。
退休生活成本高難應付
因此父母的養老金都不足以應付退休後的開銷，又要如何留給孩子呢？
目前退休後生活成本越來越高，本身的養老金或許不足以應付退休生活。
為人父母者，留下財產前，必須三思後行。
結語：
學習投資
擺脫困境
通貨膨脹，錢的價值越來越小是不爭的事實，想要擺脫錢不夠用的窘境，只有學習投資才有擺脫困境的可能性。
友人談起投資，總以為需要高深的知識及雄厚的資金，方可有機會獲利，但親身學習投資知識以後，並嘗試親自投資在馬股，且獲得不錯的回酬，方才發現投資獲利，也並非遙不可及的事，重點只在於是否願意學習新的知識而已。
