【理】養老金(第四篇)．公積金 私人退休計劃有什麼好

作為長期退休計劃，私人退休計劃目前未有回酬紀錄，也沒有政府擔保最低回酬；但私人退休計劃，勝在更具彈性和方便，最大賣點是投資策略是以會員偏好或年齡來區分。

與雇員公積金不同，私人退休計劃更便利和具有彈性，民眾可根據本身狀況和風險偏好，選擇適合的供應商和退休基金。

　雇員每月固定繳納到雇員公積金局，公積金局則採用一樣的投資策略來管理這筆資金，屬于保守型的保本投資，不像私人退休計劃般區分投資類別，擁有不同風險程度的基金。

　公積金局近年的派息率介于5%至6%，如果是年輕人，建議應該追求更高回酬率的投資。

依年齡分投資風險
　因為年輕人最大優勢就是年輕，相對可承受更高風險以獲取更高回酬。

　以35歲的年輕人為例，在預設選項下會自動投資在成長基金，即70%投資在股票，30%投資在固定收入，以尋求更高回酬。

　若不知道應該投資那里或選擇哪種基金，可選擇預設選項，根據年齡自動選擇基金類別。

　最重要是有開始規劃，除了可為通脹率避險，也能根據本身年齡可承受的風險程度作出適當投資。”

跟年齡組別分配合適基金
在私人退休計劃下，若參與會員沒有選擇基金類別，供應商將採用預設選項（Default Option），根據繳納者的年齡組別，分配到適當類別的基金。

　這表示，未滿40歲者的繳納金，將投入成長基金，40歲至50歲者投入穩建基金，50歲以上則投入保守基金。

　成長基金的70%資金將投資在股票，30%在固定收入，儘管風險較高，潛在回酬亦更高；穩健基金的60%投資在股票，40%在固定收入，風險與潛在回酬皆屬中等。

　保守基金則只有20%資金投資在股票，80%投資在固定收入，風險與潛在回酬亦較低。

固定繳納分散風險養成自律儲蓄習慣
私人退休計劃雖無強制會員定時繳納，但業者建議，每月定額投資可助分散風險、分攤成本，同時培養良好儲蓄習慣。

　如果是一次過投入一筆資金到退休基金，那這筆錢在投入前都得自己管理，包括管理與承擔相關風險。

　有系統的定期支付預定期限和金額，也有助減低市場投資風險。

　定期投資可讓退休儲蓄方面得以應用平均成本法的投資策略。長期連續投資可以是一種有效的退休策略。

　許多人抱持“有能力時才投資”的想法，這未必是增加退休儲蓄金的最佳方式，因為它需要很大的自律和主動力。

　最簡單容易的方式就是設立一個規律且自動化的方式，協助自動儲蓄和投資。這樣就能逐漸養成一個自律性儲蓄的好習慣。

如何選擇私人退休計劃?
民眾在選擇私人退休計劃時，必須考量各項因素，包括年齡、個人與家庭收入、風險承受度、退休目標、各項計劃下不同基金的合適性，以及有關基金的費用等。

　不同身份、尋求不同目標的投資者，應選擇的基金類別也不同。一些人可能選擇穩定回酬、一些人不介意退休儲蓄緩慢成長，也有人旨在追求高回酬。

　舉例說，如果距離退休仍遠，可以考慮投資在一些更高風險、可能賺取更高回酬的產品。

　如果已接近退休，則應該考慮一些相對穩定和保守的投資。

　若距離退休還有一段時間，應考慮一個包括債券和股票在內的平衡投資組合。

　根據私人退休管理機構，個人需求會隨著不同生活階段改變，參與者應該定時檢視私人退休計劃組合，確保符合退休目標。