【理】理財八寶袋．2015年，財往哪里理

　新年新希望！每每來到年底，就是設定人生願景、目標，以及計劃。 　大家預期了今年行情是更不好的一年，那對于關乎自己的財務事，你是否已經好好地規劃了呢？

　雖然美國經濟正處于復甦狀態，但中國日本經濟仍然低迷，再加上我國將實施消費稅，國民明年將面對通貨膨脹進一步加劇。

　理財規劃師與市場人士普遍認為，在高收入、中產及低收入3個階層當中，中產階級面對的挑戰最大。

中產階級案例
職業：業務部經理
月入：1萬令吉
11%僱員公積金：1100令吉
月入扣除11%公積金：8900令吉
車貸：1500令吉
房貸：3300令吉
兒女人數：1兒1女上公立小學
兒女教育與其他費用：1000令吉
估計可支配收入：3100令吉

在種種生活壓力下，中產人士明年不得不變得“斤斤計較”。

　今年是中產階級的苦日子。所以消費得思前想后， 斤斤計較。

　除了避免不必要的開銷，中產階級也得減少用“未來錢”和個人貸款。

少用未來錢
　越來越多中產人士成為月光族，甚至是透支族。他們應該減少不具生產力的貸款，將信用卡與個人貸款減至最低。

　除了謹慎開銷和減少貸款，中產階級的另一個重點是增加收入，學習並增加投資。

　所謂‘不怕慢，只怕站’，最重要是開始學習投資，為有限金錢增值，是中產階級脫困的重要對策。

　其實無論任何收入群，今年的理財挑戰在于通貨膨脹與經濟放緩，所以該“精明消費，能省則省”與“特別謹慎投資”這兩點來應對。

　“先規劃，再消費”，以及“先觀察，再慎選投資”是大家今年的理財必修功課。

　展望新一年，投資組合就得重新洗牌，方能達到理財目標，及經濟獨立與經濟自由。

　消費稅將對消費者帶來的無形負擔，開源節流是在所難免。

　面對更高的生活成本，不必要的開銷能免則免。

低收入社會新鮮人
少玩樂多存款 投資去

低收入者案例
職業：剛踏入社會的金融服務員
月入：2500令吉
11%僱員公積金：275令吉
月入扣除11%公積金：2225令吉
車貸：650令吉
房貸：-
兒女人數：-
兒女教育與其他費用：-
估計可支配收入：1575令吉

剛踏入社會工作的年輕人，最重要要做的不是享受人生、吃喝玩樂，而是避免不必要開銷，努力存款，以儲存足夠的本錢去投資，才有機會扭轉乾坤。

　就上述低收入者個案，因剛踏入社會，缺乏職場經驗，才獲得2500令吉月入。儘管該月入水平，無需繳交所得稅，以及沒有能力置業，尚未承擔房屋貸款，但要參與投資談何容易？

　低收入群大致上是大學剛畢業，踏入社會的新新人類，因缺乏經驗，薪資向來不高，難以投資。所以建議他們通過兼職，增加收入，或跳槽到更高薪的公司工作。”

　不少企業雇主或許不喜歡雇員跳槽和兼職。不過，剛踏入社會工作的頭1至2年，確實很難夠本投資。

　為了有更多的收入參與投資，建議低收入群購買二手車。


應該選購買二手車
　“以上述低收入個案來說，因選擇購買新車，每月得花費650令吉，供汽車貸款。如果選擇購買二手車，以及5年供車期，每月僅需要花費300令吉供車，與個案的650令吉相比，省下了至少1半開支，就有額外的資金投資。”

　除了考慮購買二手車，剛畢業大學的就職人士，該少出街，儘量避免不必要的開銷並存款，才有足夠的本錢參與投資。

　在有限薪資的情況下，特別是未有家庭負擔的低收入者，盡量增加儲蓄，並設法在未來3年內，儲蓄足以購買第一間房屋的資金，是理財非常重要的一大步。


1馬援助金
投資私人退休計劃最適合
政府為了擴大一個大馬人民援助金（BR1M）的受惠群人數，提高1馬援助金（BRIM 3.0）援助金，讓月入3000令吉以下家庭，所獲得的援助金由之前的500令吉，增加至650令吉。低收入群應該如何運用這筆援助金？

　一般獲得這筆援助金者都缺乏儲蓄，所以強烈建議，將之作為退休基金，私人退休計劃（PRS）最為適合。


3高現象
高收入也得省

高收入群案例
職業：廣告創意總監
月入：2萬5000令吉
11%僱員公積金：2750令吉
月入扣除11%公積金：2萬2250令吉
車貸：5200令吉
房貸：1萬1000令吉
兒女人數：1兒進入私人小學
兒女教育與其他費用：1500令吉
估計可支配收入：4550令吉

別以為高收入無顧慮，針對今年的理財規劃，同樣得減開支、減貸款。

　高收入群經常出現高開支高貸款的現象，建議這階層人士盡量降低開銷，減少貸款（如過高的房屋貸款，汽車貸款等消費性資產），並增加股票和信托基金等方面的投資。

　根據上述高收入和中產階級都育有孩子的案例看來，建議將短期內需要動用的資金，把投資組合50%轉向低風險的保本產品。

很快用到教育基金
　2015年是相對挑戰的一年，不宜激進投資。雖然股市重挫，但短期投資風險還是偏高。若是被動投資者，盡量避開市場波動的股市。相對擁有一定投資知識的投資者，則建議投資優質藍籌股，特別是長期提供高股息的企業。

　預計這2個案例，或在5年后動用孩子的教育基金，並在10年后動用退休金。這2個不同的財務需要，在時限上不同，因此投資策略應該也要不同。

　針對需要在短期（3至5年內）動用資金，把投資組合其中的50%，轉向低風險保本產品，其余50%投資比重，則轉向大環境下風險較低投資工具。

　至于超過5年投資組合，可嘗試佈局趁低投資優質資產，因為長遠會對未來的投資回酬有所幫助。當然，投資組合的確切比例，仍依據個人的風險承受度。


風險承受度 決定投資策略
雖然經濟能力是投資的其一考量，但投資決定很大程度上取決于個人的風險承受度。

　投資不單只考慮到可支配收入（Disposable Income）、屬于什么收入階層、年齡層，以及投資期限，更重要的是個人的風險承受度。

　投資者必須先鎖定本身“以終為始”的目標，再從目標去分析目前一切已有的財務資源是否已充足，或是距離原定目標還差異多少，然后才採取適當的投資規劃。

　不能為了投資而投資，人云亦云，盲目跟從投資。投資者得慎重考量自己的風險容忍度，選擇適當的投資工具，以便能應付市場或經濟上的突變。

　以廣告創意總監為例，雖當事人有高收入， 但是扣除房貸等花費，余額只剩下僅僅的5050令吉。以總監的身份，生活素質應相當高，生活費至少應該是每月5000令吉至8000令吉左右。若當事人選擇高素質的生活，追求舒適及享受，恐怕生活費還會更高。


投資者類型也分3類
根據以上3個不同階層的個案，以一個大體來分析，即不管哪一個階層的人士，都以3種型別進行規劃。

　若當事人屬“保守型”，扣除所有的生活費用后，若仍有多余錢財，可投資在債券或收入（Income）基金。當事人必須有“先儲蓄，后花費”的觀念，同時也不要忽略收入保障規劃的安排，讓自己有安穩的財務基礎。

　對于“中庸型”投資者，扣除所有生活費用后，應考慮的投資不僅僅是基金，也可選擇投資在產業。但是當事人得根據自己的能力進行投資，量力而為，適可而止，勿過度投資造成自己過大的壓力。

　若當事人屬于“積極型”投資者，則擁有更多的選擇，如投資產業或股票。若無暇監督投資，可考慮轉讓給投資經理協助執行及看顧， 以免一時監督的疏忽造成損失。


獲利、游資、保障
形成完善財務分配
不管任何收入階層都需要完善財務分配的基礎概念（wealth allocation），基本上分為3大層面，即獲利能力（Profitability）、游資（Liquidity）及保障（Security）。

　所謂的獲利能力，即是讓我們的金錢保值，讓“錢賺錢”。投資者得依據個人的風險容忍度，將部分現金，納入適合自己的投資項目。一般風險容忍度可分為保守型、中庸派型，及積極型。

  游資層面， 就是讓投資者有現金流動，可馬上直接挪用這筆現金，應付突發性的變動。這筆現金數額至少是投資者的2至3個月薪金，如果保存5至6個月薪資更有保障。

　保障層面指的是，為自己安排一個安穩的規劃，尤其是收入保障的規劃。

　擔心發生緊急事件時如嚴重疾病，或是因意外事故造成收入停頓，或永久性失去工作能力，投資者得善用財富。不鼓勵將所有現金存放在銀行，反而要借力使力，借用保險獲取收入的保障。若不幸發生事故，事先做好的保障規劃將保障日後的生活費。