Friday, July 20, 2012

【新】华侨银行与大东方卖出 所持星狮亚太酿酒股权

华侨银行与大东方控股昨日闭市后宣布,已签约卖出它们持有的18.1%星狮集团股权和8%亚太酿酒厂股权,售价合计32亿2000万元,买方是泰国富豪苏旭明的公司。华侨银行集团将因此取得11亿5000万元的税后净收益。

  泰国富豪苏旭明(Charoen Sirivadhanabhakdi)的TCC集团旗下的新加坡挂牌公司——泰国酿酒公司(Thai Beverage),昨日宣告将成为星狮集团的最大股东。
  泰国酿酒昨日闭市后也另发文告说,它已签约买下星狮集团(Fraser and Neave)约22%股权,每股8.88元,售价合计约28亿元。
  泰国酿酒是与星狮集团的三个大股东于昨日签约,买下这大笔星狮集团股权。卖方是华侨银行(OCBC)、大东方控股(Great Eastern)以及南益树胶公司(Lee Rubber Company),交易涉及3亿1303万6775股星狮集团股权。
   泰国酿酒昨日的文告透露,Kindest Place Groups Limited昨日已与以上三个卖方分别签署买卖协议,将买下2220万7130股亚太酿酒厂(Asia Pacific Breweries)股权(约等于8.6%亚太酿酒厂股权),而且购买星狮集团股权的买卖协议中一个条件是,同时与这个购买亚太酿酒厂股权的交易完成。
   泰国酿酒表示,星狮集团是个优质业务,在东南亚拥有超过80年的历史,其100PLUS、F&N、F&N Seasons以及Ice Mountain是国际知名品牌。此外,星狮集团在亚太酿酒厂的战略投资,能与泰国酿酒的业务相辅相成。亚太酿酒厂生产超过40个啤酒品牌,包括虎牌 (Tiger)、喜力(Heineken)等。
  泰国酿酒将动用内部资金和贷款,完成购买星狮集团以上股权的交易。

星狮与喜力 关系变得更复杂
   据市场人士指出,星狮集团大股东更换的消息,使到星狮集团与喜力的关系变得更复杂。之前报道说,世界第三大酿酒厂喜力(Heineken)持有亚太酿酒 厂的42%股权,星狮集团则持有亚太酿酒厂的40%股权,双方在饮料方面有这长期的合作关系。两年前,当日本的食品饮料公司麒麟(Kirin)以13亿 3575万元,买下淡马锡控股所持有的全数14.7%星狮集团股权时,便引起一些猜测。

  去年8月,喜力首席执行长博克斯梅尔(Jean-Francois van Boxmeer)接受《金融时报》访问时曾表示,对于2010年星狮集团的显著股权落入竞争者麒麟公司手中感到不舒服。
  喜力公司前天便对外公开表示,已经注意到有关购买星狮集团和亚太酿酒厂股权的宣布,并正积极在考虑它的选择。但该公司并没说是否也将出价竞购亚太酿酒厂该批股权。彭博社报道,日本麒麟公司的发言人拒绝置评,华侨银行的发言人也拒绝置评。
  华侨银行昨日股价收报9.30元,涨5分或0.5%;星狮集团股价回跌14分或1.7%,收报7.96元;泰国酿酒收报0.34元,跌半分或1.4%;大东方控股收报13.68元,涨9分或0.7%。
售价合计32亿2000万元,买方是泰国富豪苏旭明的公司。华侨银行集团将因此取得11亿5000万元的税后净收益。


泰国酿酒及Kindest Place集团收购新加坡饮料企业的股份


泰国富豪苏旭明(Charoen Sirivadhanabhakdi)旗下的泰国酿酒(Thai Beverage Public Co)及其家族成员以约30亿美元收购了新加坡饮料企业星狮集团(Fraser & Neave)和亚太酿酒厂(Asia Pacific Breweries)的股份,以将业务拓展至泰国以外的市场。
泰国酿酒在其于7月18日发布于新交所的文告中表示,它已同意以27亿8,000万元或每股8.88元向华侨银行(Oversea-Chinese Banking Corporation)、其子公司大东方控股(Great Eastern Holdings)和南益树胶公司(Lee Rubber Co)收购星狮集团22%的股份(3亿1,300万股)。
另外,由苏旭明的女婿Chotiphat Bijananda拥有的Kindest Place集团将以约10亿美元收购亚太酿酒厂8.6%的股份。
泰国酿酒收购星狮的股份,显示它有意在泰国和海外扩充业务,并通过其非酒精业务增加收入来源。其目前的主要收入来源仍为酒精饮料。公司于9月份以5 亿1,300元美元收购了泰国装瓶及汽水生产商Serm Suk PCL。苏旭明进行这项交易也显示他欲将其投资多元化,以涵盖饮料业务及遍布本区域的物业。根据杂志《福布斯》的排行榜,苏旭明为泰国排名第二的富豪。
泰国酿酒在文告中说:“这项投资能令公司将业务拓展至其他地域,同时能与目前专注于单一市场的策略互补。”
公司表示,它将能通过这项投资涉足快速增长的东南亚市场。此市场因人口结构和消费模式改变而具有吸引力。
泰国酿酒是一家在新交所上市的公司,在泰国拥有“Chang Beer”这个啤酒品牌,它曾于7月18日表示它正与华侨银行和大东方洽购星狮的股份。星狮集团拥有多个汽水品牌,在本区域也有多项物业。亚太酿酒厂是星 狮及荷兰酿酒企业喜力(Heineken NV)的合资公司,为新加坡知名的Tiger啤酒的生产商。
华侨银行在其文告中表示,这项交易是在双方都有意买卖股份的情况下达成,它和其子公司大东方将能因脱售星狮和亚太酿酒厂的股份而取得约11亿5,000万元的税后收益。
上述两宗交易预计将在90天内完成。
喜力拥有亚太酿酒厂41.9%的股份,其发言人表示,喜力将采取必要的行动以保障其在亚太酿酒厂的权益,并强调这家合资公司是其在亚洲非常重要的伙伴。
日本饮料集团麒麟控股(Kirin Holdings Co.)拥有星狮15%的股份,它是于2010年向新加坡国有投资机构淡马锡控股收购星狮的股份。
联昌国际(CIMB)的分析师Donald Chua之前曾表示,麒麟、泰国酿酒和喜力可能会形成“三强鼎立”的局面,同时竞逐星狮的食品与饮料资产,包括它在亚太酿酒厂的股份,进而令其估值升至新高。
Donald Chua在一份研究报告中表示:“主要的目标是亚太酿酒厂,这三方应该都想取得其控制权。”
在此之前,已有多家大型泰国企业迈出国门,投资于海外企业。
比方说,泰国国有石油公司PTT勘探与生产(PTT Exploration & Production PCL)就在2010年以22亿8,000万美元收购了挪威国家石油(Statoil ASA)在加拿大的油砂项目40%的权益,为由泰国企业进行的最大宗收购交易。PTT勘探与生产也计划以19亿美元收购业务主要集中于非洲的能源开采公司 Cove Energy PLC。
另外,泰国大型零售连锁企业尚泰零售集团(Central Retail Corporation)于2011年5月以2亿6,000万欧元(3亿1,900万美元)收购了意大利米兰的百货公司La Rinascente。
研究机构Dealogic的数据显示,本年至今,泰国企业在海外已完成了多宗总额达34亿7,000万美元的收购交易,高于2010年和2011年的26亿5,000万美元和15亿6,000万美元。
泰国酿酒表示,它将通过借贷和内部资金来完成收购星狮股份的交易。
泰国酿酒为星狮股票提出的收购价8.88元,比其7月19日的闭市价(7.96元)高出11.6%,而Kindest Groups为亚太酿酒厂的股票提出的收购价为45元,比其38.10元的闭市价高出18.1%。

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