淡马锡控股战略部总裁兼投资组合管理部联席总裁谢松辉，昨天在发布2012年淡马锡年报的记者会上指出，淡马锡过去十年来将原本绝大部分在新加坡的投资 组合积极扩展到亚洲和其他区域，而自2002年扩大在亚洲的曝险率以来，它所作出的新投资取得了超过18％的年化回报率。
相比之下，在2002年3月前进行的投资，在之前10年带来的年化回报率是11％。
在行业领域方面，金融服务仍然占淡马锡投资组合最大部分，达31％，其次是交通与工业（21％）、电信、媒体与科技（24％）、生命科学、消费与房地产（12％）以及能源与资源（6％）。
其中，淡马锡在能源与资源领域的投资分配比去年高出一倍。
谢松辉表示，能源与资源是具备良好长期增长潜能的领域，而投资金融服务依然是扩大各地区曝险率的最佳途径之一，因此未来将继续重点投资这些领域。
淡马锡在全球能源与资源领域的开拓，主要反映在北美洲能源与资源公司的投资，包括美国与加拿大钾肥与磷酸盐制造商The Mosaic Company，以及北美洲最大的替代交通燃料供应商洁净能源燃料公司（Clean Energy Fuels Corp）。
谢松辉透露，淡马锡在能源与资源公司做出40亿新元的净投资，使北美洲及欧洲的投资组合分配从去年的8％增至11％。
尽管欧债危机和美国经济复苏放缓构成不稳定因素，但谢松辉指出，淡马锡在该区域的几项投资都符合其将投资导向转型中经济体的长期投资策略。
他也预测，随着中等收入人口持续增加，市场对能源和资源的需求预料会持续提升。
中国长期投资展望良好
亚洲与欧洲以外，澳大利亚及新西兰在淡马锡投资组合中占14％；新兴市场方面，非洲、中亚及中东占2％，拉丁美洲则占1％。
在亚洲国家（除新加坡）的投资组合中，中国占大约一半，达整体投资组合的超过20％，和去年比例相差不远。
针对中国银行领域，淡马锡去年11月增持了中国建设银行H股股权至9.4％，并于今年3月以后投资中国工商银行，同时重新调整了在中国建设银行和中国银行的股权。
此外，它也投资1.9亿新元于中国最大的证券公司中信证券，并在今年4月投资于中国石油天然气在香港挂牌的子公司昆仑能源。
淡马锡在报告中指出，其针对中国主要银行的投资，反映了中国经济的长期增长潜能以及当地不断扩大的中等收入阶级。
该报告也预测，到了2050年，中国和印度将拥有占全球超过50％的中等收入阶级消费者，有助于推动亚洲及其他增长市场的前景。
针对欧洲的投资前景，谢松辉表示，债务危机恶化并形成“骨牌效应”的可能性相当大，因此对该区域投资展望保持谨慎。
不过，淡马锡并未完全排除在该区域进行投资。谢松辉指出，欧洲仍有表现优秀的企业，其中不少在亚洲有显著部分的业务。
他说，淡马锡的投资策略取决于四大投资主题，即转型中经济体、增长中的中等收入阶级、强化比较优势，以及新兴龙头企业。即使欧洲宏观经济局势不全然乐观，但只要符合上述主题，仍不排除进行投资部署。
他强调，淡马锡注重长期投资策略，目标是确保可提供可续性回报。
整体而言，只要结构性不平衡及政策风险能有效被控制，淡马锡对亚洲与其他增长市场的潜力保持乐观，同时也认为欧洲和美国在未来几年仍然拥有深广的市场机会。
淡马锡控股主席丹那巴南在年报中说：“我们将维持净现金状态，以确保机会来临时具备足够灵活性，或是在风险浮现时保持一定流动性。”
淡马锡指出，资产上个财年增长2.6%，至创纪录高点；但是在全球经济增长放缓之际，其子公司带来的利润降低，淡马锡利润下滑16%。
这家公司周四在其年度报告中指出，在截至3月31日的一年中，公司资产增加至1980亿新元，超过去年的1930亿新元。
净利从前一个财年的127亿新元降至107亿新元。总股东投资回报（包括资产价值变动和股息）收窄至1.5%。
淡马锡的策略和信贷投资组合主管兼投资组合管理联席主管谢松辉，在新闻发布会上说：“我们认为欧洲债务危机存在潜在且巨大的蔓延风险。虽然大环境将充满挑战，但是我们的财务灵活性和长期投资立场，将使我们能抓住并把握机会。”
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