什么是家庭債務，如何最有效地管理家庭債務?
家庭債務基本上是融資機構所提供的各種附利息貸款。這些貸款可以通過抵押資產如不動產（住宅及商業房地產），或不需任何抵押獲得，如個人貸款及信用卡消費。
長期而言，住宅及商業房產具有增值潛力。根據國家房地產資訊中心（NAPIC）的數據顯示，房價在過去5年內每年平均增值9%。即使我們假設房價 每年平均只增值5%，它仍是可居住的理想資產，並且會不斷升值。參照附錄的圖表，你會發現住房貸款的有效利率只有4.65%，低于其年度增值率。
另一邊廂，汽車貸款的有效利率介于5%至7.5%，取決于車型和貸款期限（有效利率是以汽車租購利率的2.5%至3%標準，加上車貸期限來計 算）。除了必須繳付更高的有效利率，根據汽車保險算法和會計准則，私人轎車還會每年貶值10%至20%。事實上，每人都知道，當你從展示廳把車子開到路上 的那一天，車價馬上下滑15%至25%！
無收益貸款多
私人貸款的有效利率為9%至10%，信用卡的有效利率則可高達18%至24%（就和車貸一樣，這些有效利率往往比所標示的利率來得高）。假如這些債務都用作消費不會增值及不耐用的物品，實際上是沒有收益可言。
房地產貸款（住宅和商業房地產）長期以來將會升值，因此被視為“良性債務”。反之，征收更高攤還利息，且在將來也不會營造價值的汽車、個人貸款及信用卡消費，則被視為“不良債務”或“壞賬”。
對國內的每個人而言，國家的家庭債務到底意味著什么？如果加上利息、其升值及貶值考量，它對我們所造成的影響又有多深遠？
貸款與利息加重家庭負擔
國家銀行的報告顯示，截至2014年底，我國的家庭債務達9404億令吉或佔國內生產總值的87.9%。住宅房屋貸款佔了總債務的45.7% （4297億令吉），租購貸款佔16.6%，個人貸款15.7%，非住宅貸款7.7%，債券6.5%，接著是信用卡及其他各佔3.9%。
貸款加上利息使得家庭負擔變得更加沉重，征收高利息的大部分貸款源自于租購、個人融資及信用卡。
這加強了我的信念，當我們以債務來投資增值物品如住房及其他有價值的資產，長期而言，這些資產將帶來比貸款利息更高的回酬。
國家銀行所發布的《2014年金融穩定與支付系統報告》指出，房地產仍是很多家庭融資孩子教育基金、提供下一代金融保障，以及為退休做準備的一項重要投資。
是時候檢視債務性質
政府可以尋求途徑來減少我們對其他債務的依賴，以協助我們增加房屋及其他有價值資產的投資。比方說，積極擴展捷運、巴士、迷你巴士及德士服務的覆蓋 範圍，以提供一個全面和完善的公共交通系統，這將減少人們對私人轎車的依賴，並有助我們將財務資源轉用在更高回酬的投資或購買房屋。
先進國家的房屋貸款平均佔總家庭債務的74%，我國則是45.7%。我國高企的家庭債務（佔國內生產總值的87.9%）絕大部分都花在高利息或高貶值的“壞賬”，如汽車、信用卡及個人貸款方面。
也許，現在是時候重新評估我們的債務投資組合及伴隨其而來的利息，並且檢視我們的債務負擔是屬于良性的，還是不健康的。
比較貸款
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貸款
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每年有效利率（%）
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平均升值／貶值幅度（%）
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| 房屋貸款 | 4.65% | +5% 至 +9% * |
| 汽車貸款 | 5% 至 7.5% | -10% 至 -20% ** |
| 個人貸款 | 59% 至 10% | -20% 至 -50% *** |
| 信用卡 | 18% 至 24% | -20% 至 -100% *** |
| *根據國家房地產資訊中心，屋價自2010年平均每年升值9% **根據車險和會計算法，交通工具每年貶值10%至20% | ||
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