【新】虎航拟发股集资2亿9,700万元来拓展泛亚业务

虎航拟发股集资2亿9,700万元来拓展泛亚业务

廉航公司虎航(Tiger Airways Hldgs)建议发行附加股及可转换债券来集资2亿9,700万元。每持有5股公司股将可以每股0.47元认购1股附加股，而公司将从中筹得7,720万 元；可转换债券则将筹得2亿1,980万元。每持有4股公司股可以1.07元认购1张可转换债券。每张可转换债券的票息为每年2%(首5年)，并可以当时 的转换价转换为新股。所获收益将大部份用于偿还贷款。公司也拟把8,000万-1亿元用来加强财力，并拨出7,000万-9,000万元来扩大印尼及菲律 宾营运。另外的6,000万-8,000万元将用来购买飞机和飞机零件。至2015年9月，公司将接收25架飞机。所获收益余额将充当营运资本及支付发股 开支。公司的大股东新航(Singapore Airlines)将认购其所获配的股票及任何未被认购的余下股票，以示对公司的支持，但前提是其最终总股权不会超过49.9%。

启示：集资活动分为两个形式进行的两个原因是，发行长期性可转换债券让公司能以较低成本集资，而股东们可选择认购附加股，以减低股权稀释效应。