别单靠绩效历史 买基金勿迷信第一名

选择适合的基金投资时，可参考的条件有许多，其中基金的历史表现是最多人的参考标准之一。

但基金投资策略要多元化，才能降低风险，所以投资基金不能只看历史表现，这样反而会让自己投资失准。

历史，是很好的参考，所以许多基金投资者会以基金过去的绩效表现，来作出投资决定。

　但投资专家说，单凭“历史纪录”买基金，可能无法让投资者作出准确的投资决定。

　根据台湾联合理财网的报导，渣打集团统计显示，2008年内，亚洲市场绩效排在前10%的24项基金，到了2009年时，表现却有天渊之别。

　排在前10%的24个基金，只有1项基金仍保持在前10%，3项超越MSCI指数（日本除外）表现，多达14项基金的表现落后大盘表现，还有10项基金落后大市，成了市场排名中的最后20%。

　渣打集团高级分析员蔡伟雄说，基金投资者选择基金时，不应该只看过去的绩效表现，必须考虑其他因素例如产品本身、基金的经理团队及投资组合等。

建议3年绩效为参考

　根据渣打的调查，全球共2万1000多个基金，许多基金投资者并不是个个都深思熟虑，对自己所投资的基金了如指掌。

　他们往往因为道听途说或者跟随大众，就去买基金。

　专家认为，基金比较适合长期持有，并透过长期上涨的趋势而获利。若投资基金时间太短，很快就赎回，料无多大回酬。

　若以过去绩效为准则，投资专家建议，以近3年来的绩效为参考。

　因为一般经济景气循环，差不多需要3年的时间，如果一个基金近3年绩效都稳居前段，表示任何景气阶段，都能提供稳健报酬。

　此外，投资者常有“第一名迷思”，喜欢投资绩效第一名的基金。其实，第一名的基金往往得重押特定股票，很多时候绩效只是暂时居前，不代表每年都有稳定报酬。

Dragon策略 应对市场风险机会

配合龙年，台湾柏瑞投信，以龙的英文字Dragon串出今年五大投资策略。

　即D：分散、R：留意风险、A：资产配置、G：全球布局，以及On：持续关注。

　投资专家指出，今年内，市场风险与机会并存，因此可以上述D、R、A、G-ON五大要素，在波动的股票及债券市场中，过关斩将。

　 柏瑞投信投资顾问部协理朱挺豪指出：

　★D为Diversify：以分散布局对抗市场起落，勿将资产重押单一产品。

　★R为Risk：注意经济恢复增长中的风险。

　★A为Asset allocation：宜每一季或每半年检视自己资产组合，适时的调整方向，避免买高买低。

　★G为Global thinking：以全球角度出发，以成熟与新兴市场投资并重。

　★On为Keep eye on：持续注意经济情势变化，关心市场，让自己维持对市场的敏感度，养成每月或每季检视投资绩效的习惯。