【理】理財八寶袋．危機時期投資 不宜全押資金

讀者葉值原問：

　我今年35歲，單身，在新加坡當廚師，月薪1900新元（約4604令吉）。我想在60歲前退休，目前沒有雇員公積金（EPF），沒債務、房地產或汽車。

■問題一：當金融危機走到谷底時，應該把手上的現金全押掉嗎﹖

　生活費：900令吉

　大眾信託：5萬令吉：包括飛躍成長（PAGF）、小資本（PSMALLCAP）和成長（PBGF）

　家用：300令吉

　銀行定存：5萬令吉

　保儉：300令吉（已付了10年）

　黃金：2萬令吉

　儲蓄：2萬令吉

答：

　你可以提高你的股權投資風險，但並非所有，因為在投資市場，沒有人能知道何時會最低潮或高潮期。每個人都必須持有足夠的現金週轉，以備不時之需。


根據過去20年表現紀錄，你的平均預計投資組合回報約每年6.91%、平均投資的波動風險標準偏差（standard deviation）為13.17%、夏普指數（Sharp Ratio）0.16。（指數越高越好，表示投資組合的風險較低）

　以你目前的年齡，還有25年才邁入60歲的退休年齡。我們建議你，應採取更加積極的投資策略，來取得更高的回酬。


　原因如下：

　◆5%現金（存款或定期存款）：應付日常開銷。

　◆35%固定收入：資本保值及相較定期存款更有潛能提供更高的收入。

　◆10%大馬股票（大資本和股息基金）：表現穩定

　◆20%區域股票：相較大馬股票，區域股票本益比（PE Ratio）偏低。

　◆20%國際股票：基于目前全球經濟情況，許多上市公司提供誘人的價格。

　◆7%新興市場：很好的機會但波動風險高。

　◆7%另類投資：黃金基金或原料基金，非持有金塊。

　兩者差別：

　目前投資組合計算：

　投資14萬令吉，每年回報約6.91%，25年后=74萬23令吉

　目標投資組合計算：

　投資14萬令吉，每年回報約8.29%，25年后=102萬5267令吉

■問題二：

　去年12月17日，我在本報看到這項房產投資即跨國地皮投資（Offshore Land Investment），請問本地銀行機構有提供這項投資嗎﹖

答：

本地銀行沒有這項投資。

■問題三：

　如果我投資大眾信托基金約4萬至5萬令吉，每月定期過賬500至1000令吉，這樣會不會有太高的風險﹖還是應該選擇投資股票、房產或原產品呢﹖

答：

　我建議你把這筆錢和每月的定期投資在多項不同基金里，畢竟每項基金有它的特點和不同投資風險。

　欲了解更多，你可在網上參考《2012年The Edge-Lipper大馬基金獎》。

　多元化策略可根據資產類別、地理區、資產管理公司風險投資部門的風險及其他等。

　持有執照的財務策劃公司如VKA財務策划，有提供包管賬戶（Wrap Account），它是一個信託基金綜合投資平台，把你不同的資產管理投資包裝成一個賬戶，管理及整合投資者的投資組合和財務計劃。

　包管賬戶的好處包括：

　■客戶只需對一個交易方，避免浪費時間應付不同領域的基金經理、金融機構和其他產品供應商。

　■不管財務有多複雜，投資者都可每日在一個管道查看旗下所有的投資組合、跟進自己財務狀況。

　■投資者會收到一份綜合賬戶對賬單，採購、銷售，存款和提款的所有文件。

　■投資者繳付最低的淨資產值。即可在網上免費進行基金管理轉換。

上述建議可供參考，不過如你有任何實質的計劃，最好先跟你值得信賴的持牌財務策劃師商討再作打算。祝你快樂投資！