Tuesday, September 11, 2012

【新】Religare 保健信托 IPO计划进行预售

印度保健集团为计划在新加坡首次公开售股(IPO)而试探投资者的兴趣,而怡保花园房地产投资信托(IGB REIT)则把其马来西亚IPO计划的招股价定在意向价格的上限,这两个IPO是最近一连串在东南亚国家举行大型集资活动的一部份,令东南亚今年成为全球 十分活跃的IPO市场。

熟知内情的人士透露,由印度上市医院集团富斯保健(Fortis Healthcare) 支撑的Religare保健信托(Religare Healthcare Trust)计划在下星期中开始进行预售,来为其高达5亿元的IPO计划试探投资者的兴趣。
新加坡及马来西亚成为了越来越受欢迎的上市地点,尤其是后者。今年在马来西亚上市的大型IPO包括在6月上市、集资31亿美元的国营油棕种植商土展 局全球创投(Felda Global Ventures Holdings)及在7月上市、集资20亿美元的综合保健控股(IHH Healthcare),后者也同时在新加坡上市。

研究机构Dealogic指出,由于马来西亚政府向来都大力投资于上市公司及经济稳健,让它成为了受欢迎的上市热点,并从去年的第13位跳升至第3 位,紧随美国及中国之后,还胜过去年在第一位的香港交易所,后者在今年跌至第4位, 这都是拜土展局全球创投及综合保健控股所赐。

Religare保健信托将会是第二家在新加坡上市的印度公司。Indiabulls房产信托(Indiabulls Properties Investment Trust)在2009年来新加坡上市,并筹集到1亿6,500万美元。
事实上,在Religare保健信托提出上市之前,另一家由亿万富翁Anil Ambani拥有的印度公司信实电信(Reliance Communications)也计划把子公司在本地上市。信实电信后来在7月把子公司(持有信实的海底电缆资产)来新上市的计划(价值10亿美元)取 消,理由是市场情况疲弱。

熟知内情人士透露,Religare 将会通过一个商业信托在10月份于新加坡交易所上市。公司正在寻找基石投资者来让上市计划得以成功。基石投资者通常会在公司开始向机构及散户投资者出售股票前,便承诺投资于公司。
另一个熟知内情人士早前透露,在印度拥有超过12家医院的Religare通过商业信托在新加坡上市,将有助其建立区域医疗保健品牌的声誉,
由亿万富翁兄弟Malvinder 及Shivinder Mohan Singh控制的富斯保健集团不愿意作出评论,而Religare则暂时无法联络得上。

另外,熟知内情的人士说,怡保花园REIT把售给机构投资者的招股价定在1.25令吉,是意向价格(1.15令吉至1.25令吉)的上端,并已经筹得8亿3,750万令吉。
黄氏星展管理的投资主任David Ng(管理超过160亿令吉资产)说:“对怡保花园REIT的强劲需求反映了在一个增长缓慢及低息环境中,投资者对收益及高派息股的渴求。”他不愿意透露其公司是否有竞投怡保花园REIT的股票。

怡保花园REIT拥有位于吉隆坡的环球大型购物商场谷中城美佳广场 (Midvalley Megamall),它计划在9月21日于吉隆坡上市,而上市后的市值估计为42亿5,000万令吉。
供机构投资者购买的股票大约为4亿6,900万股,而供散户投资者购买的部份为2亿零100万股。公司早前为散户部份定出的招股价为1.25令吉。
怡保花园REIT的上市计划与去年11月上市的柏威年产业信托(Pavilion Real Estate Investment Trust)类似,后者总共集资7亿1,000万令吉。新加坡嘉德置地(CapitaLand)的子公司嘉德商用大马(CapitaMalls Malaysia Trust)则在2010年上市,筹得8亿5,200万令吉。

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