【理】AK:我们应该利用公积金存款或现金来买楼？？

公积金就好像结婚，但结婚后对岳母或婆婆不满。


有些人可能因为不同原因而不需要强制性缴交公积金，他们可能不知道怎样运用公积金是最合适。

以下是其中一个例子:

AK，你好！


我是一名自雇人士，并在自愿供款下，多年来缴纳供款顶限，目的是通过公积金来偿还我们的组屋按揭贷款。

我们不打算偿还全部贷款，或许直至我们买第二个房产。

我的问题是:如果为了买第二个房产而继续自愿供款，有什么不利之处(如果我已达到最低退休存款的要求)?

如果我把房产卖掉，我需要把款项存回公积金(包括利息在内)，我对这点觉得困惑。

与利用现金买楼相比，我的方法是否比较糟糕?

请指教，谢谢！

D

回覆:


谈到公积金，大家必须记住，它是为新加坡人退休后得到保障。

那些手头上没有足够现金或其他方法来买楼的人士，他们可以利用公积金普通户口的存款来偿还贷款，但这不是公积金的原意。

但如果手上拥有足够现金或其他方法的人士，尤其是在低息的环境里，他们其实不需要动用公积金存款来买楼。

他们应把公积金存款视为后盾，只在有需要时才动用。这是我的看法。

利用公积金存款(原意是为退休保障)来买楼自住或投资存在着机会成本。

如果我是自雇人士，我会自愿供款给我的公积金户口，因为我希望退休后可以获得一些财务保障，这是我唯一的目的。



AK

很多时候这是观点与角度的问题。

我们怎样看待一件事情将会决定我们所采取的行动。

【国际】李嘉诚与索罗斯对英国脱欧的看法

截至2016年6月29日，全球最富有的400位人士自英国脱欧公投结果公布以来，大约损失了2,000亿元。

在公投结果公布后，英镑单单在上周五便下跌超过10%，怪不得连最富有的人士也劫数难逃。
所有亚洲市场也受打击，除了日本及中国深圳中小企业板。

随着环球经济越来越不稳定及疲弱，相信有很大部份投资者一定想知道接下来我们应该怎办。
就让我们来看看四名亿万投资者对最近的英国脱欧公投有什么看法。

索罗斯(George Soros): 英国脱欧的后果可与2007至2008年的环球金融危机相比

这位曾经令英格兰银行破产的人士今次意外地没有“卖空”英镑。事实上，他“买空”英镑。

在公投前几天，索罗斯写道，如果公投结果是脱欧占优势，英镑可能下跌多达20%。

有人可能认为索罗斯会重施故伎，再次“卖空”英镑。

但他没有这样做，尤其是他相信英国不会脱欧，因为脱欧会令英国在近期及中期受到影响。
可幸的是，有报道指他对经济整体看跌，因此他作好充分对冲准备。

但他说过：“实体经济所受到的影响可与2007至2008年的环球金融危机相比”

李嘉诚: 脱欧对欧洲和英国，还有我的企业皇国都不利

香港最有钱的富豪也不大高兴，因为他的长江和记实业受到重挫，下跌了超过8%。

李嘉诚之前曾经提出警告，英国脱欧会带来严重效果。




从上面的图表可以看到，在李嘉诚的企业皇国里，56%盈利是来自欧洲，而单单英国便占了37%。

在最近给予股东的一封信里，李嘉诚的儿子写道，英镑下跌令其家族的企业皇国失去了5%经常性盈利。

李嘉诚对经济前景的看法与索罗斯相似，但没有那么悲观，他认为整个欧洲都会受到负面冲击，而对英国来说“十分不利”。

【新】星狮商产信托(Frasers Commercial Trust)

星狮商产信托(Frasers Commercial Trust)4Q15每单位派息提高2%至0.0251元

星狮商产信托(Frasers Commercial Trust)宣布，其4Q15每单位派息(DPU)为0.0251元，比上一年同期高出2%，主要因净产业收入上升，令可分配给单位持有人的收入增加17.9%。

净 产业收入升高15.5%至2,940万元，主要因该信托在2015年完成收购位于科林斯街(Collins Street)357号的物业；以及亚历山大科技园(Alexandra Technopark)的收入增加，后者是因租金上涨、公用事业费减少和一个租户提前终止租约而预先取得租金收入。

尽管澳元疲弱，以及中国广场中心 (China Square Central)与中央公园(Central Park)的租用率下降，使净产业收入的增幅被部分抵消，但信托的可分配收入仍提高300万元。

【新】报业控股房地产信托(SPH REIT)1Q16每单位派息0.0133元

报业控股房地产信托(SPH REIT)

报业控股房地产信托(SPH REIT)报1Q16每单位派息为1.33分，可分派收入增加3.8%至3,530万元。

本季收入提高2.9%至5,210万元，由于租金收入上升。截至2015年11月30日，百利宫(Paragon)的租用率为99.8%；金文泰广场(Clementi Mall)的租用率仍旧是100%，并在本季取得5.4%的租金上调幅度。

【新】国浩置地(GuocoLand)

国浩置地(GuocoLand)刚落成的索菲特酒店将由雅高管理

国浩置地(GuocoLand)与雅高酒店集团(AccorHotels)签署协议，后者将管理公司两家刚落成的酒店。

两家以索菲特品牌命名的酒店是分别位于新加坡丹绒巴戈区的Sofitel Singapore City Centre及位于马来西亚吉隆坡白沙罗区(Damansara)的Sofitel Kuala Lumpur Damansara，并将为雅高所管理的豪华品牌组合添加534间客房。

国浩置地认为，雅高及索菲特品牌与服务之间的协同效益庞大，因而将能满足其办公楼租户、住户、访客及贵宾的需求。

【房】钱途屋语：破产和产业拥有权

近年来，我国破产个案不断增加。2013年，破产个案已达2万2000宗，日益恶化的数字令人相当沮丧。

据了解，大部分破产原因是买卖汽车所致，其次是拖欠房屋贷款。根据报穷局的数据，年龄介于35至44岁人士，占破产者最高比率。

让我们一起来探讨破产后果、对破产者的财产影响，及避免破产的方法。

什么是破产？

简单来说，破产是个法律程序。当欠债人不能准时，偿还到期欠款时，为了保障债权人利益，将把欠债人全部财产按顺序和比例，公平偿还给债权人。

债务可来自信用卡欠款、汽车、房屋和商业贷款。基本上，任何涉及合约上所欠下的债务，都有可能导致破产。

当债务达到3万令吉，且欠债人已无力在六个月的期限内支付或偿还所有债务时，欠债人可选择申请破产。

一旦破产，报穷局总监（DGI）会接管破产者所有文件和个人资产，包括银行户头和产业，随后管理和调查破产相关的所有事务。

接着，报穷局总监，有权出售破产者所拥有资产，并把出售所得款项，按照顺序与比例，分配给债权人。

总的来说，报穷局总监将全权负责破产者的资产与还债程序。

破产的影响

破产意味着什么？

对许多人来说，破产可能意味着世界末日。虽然破产所带来的影响，不如想像中那么戏剧化，但对破产者有很大限制。

第一，破产者不能在没有报穷局总监批准下，离开所居住国家或开设银行户头。

第二，破产者不可在属于配偶或亲戚的公司工作，他/她必须向任何潜在雇主坦白破产的实际情况。

第三，破产者不被允许开始或打理自己的生意，或成为任何公司管理层。

或许以上所提及的限制会让你觉得沉重，但关于破产还有一项更重要的讯息，你必须知道。

一旦宣布破产后，若要解除破产状态其实过程并不容易。

破产者必须偿还所有欠款，或者得到债权人同意，并接受还款计划。

另外，破产者也可向法院提出解除破产状态申请。法院的判决取决于报穷局的报告。

如果以上所提及方法都失败，那么破产者可在五年后，向报穷局伸请解除破产状态。

当然，报穷局会考虑这个过程中，所有必要因素，如个人行为，年龄和目前财务状况。

破产者的产业与资产处理

破产者所有资产，包括产业将会被报穷局扣押。

破产者若企图在申请破产前，通过转让或出售他/她的产业给亲属，以避免报穷局扣押该物业，那么接下来所要提及的讯息，将让破产者所做一切化为乌有。

欠债者宣布破产以后，报穷局有权力驳回破产者在破产前五年期间，所有产业转让或出售。

举例，若欠债人破产前，转让公寓单位给他/她的亲属，报穷局可让这项转让程序无效，并拍卖该产业。

然而，若欠债人以市价脱售产业，该产业买卖不会遭到驳回，因为这项买卖可被视为真实的买卖。也就是说，欠债人出售产业的用意，不是为了逃避报穷局扣押及拍卖。

避免破产的方法

其实破产是可避免的。让我们以模拟情况来为你讲解该如何避免破产危机。

假设，迈克是个产业投资者，最近的投资明显超过本身能负担的范围。

他所持有的三个产业都以房屋贷款购得，但过去几个月内，面对经济压力，让他无法缴付三单位房屋的分期付款。因为他在应付孩子大学学费之余，还有越来越多的信用卡债务和两辆汽车贷款，导致迈克的经济状况越来越不理想。

以下是迈克可做的事

重组房屋贷款

迈克可采取防范措施，与银行协商调整房屋贷款。

如果银行同意，迈克将会有一个全新还款计划，理想情况就是较低利率和更长的再融资期限。

迈克若成功获得所有贷款银行的同意与宽限，他就更容易偿还各项贷款。

债务合并

将所有债务合并为一。

若A银行愿意借出一笔贷款，让迈克偿还所有其他银行的债务，那么迈克的债权人就只剩下银行A。

这意味着，迈克每月还款数额更低，贷款期限更长。

若迈克已偿还大部分欠款，新贷款总额就会更小。在一些情况下，银行会还提供一个贷款初期，只需偿还利息的便利，让迈克会时间改变本身经济状况。

脱售产业

若以上两方法都行不通，即使产业增值幅度不大，迈克最好的选择还是出售一或两个产业。

且还需支付产业经纪的佣金、法律费用、产业盈利税及其他出售房产的相关费用。

不过，如果此举可避免破产，还是一个明智的选择。

总结：

无论你是否面临破产危机，采取适合的防范措施，避免宣布破产是必要的。依据本身经济能力投资，并且经常对于所做投资进行风险评估，将有助于你更好管理投资项目，并且避免投资额超出能力范围。

【马】康乐公司( Karex)依然拥有超过16%涨升空间

康乐公司(Karex)是世界最大的避孕套制造商。

事实上，康乐公司已超越了20%预期回报(年度化)。

最近重新检视这只股并发现市场对这只股有很高的期望，主要是它拥有潜在涨升空间。

依然比竞争对手超前许多

一直以来，谈到产能，康乐比其竞争对手大幅超前许多。

其产能超前其最接近的对手(世界第二大避孕套制造商)很多，最少有50%。

业内的竞争依然很激烈，但它与对手的距离，以至其努力不懈地维持及扩大产量，让它在业内稳守龙头的位置。

尽管避孕套制造业的竞争加剧，但值得注意的是竞争者似乎比较注重打造自身避孕套的品牌及营销，而康乐的焦点却放在制造及供应避孕套给品牌商家像杜蕾斯(Durex)、Trustex和One。

产品组合改善令毛利增加

公司因为产品组合改善，成功连续第六个季度取得毛利增长。

帮助毛利增加的其他因素包括原材料价格的有利走势及庞大的经济规模。

总的来说，2H16对公司来说十分有利，尤其是它添加的10亿个新产能将为盈利带来全面贡献。

此外，Medical Latex Dua SB带来的额外年产能贡献及其自身品牌制造商的分销业将为2H16盈利加分。

市场评估：拥有16%涨升空间

康乐可能遇到的毛利压力包括政府取消补贴(煤气费增加)及人力成本上涨(最低薪资及外劳税提高)。

原材料像乳胶(latex)及丁腈(nitrile)价格高涨也将会是令毛利受压的重要因素。

话虽如此，这个领域可能会提升并获得再评级，尤其是顶级手套(Top Glove Corporation)在新加坡上市。

此外，康乐向自身品牌制造发展的同时也维持其在原设备制造市场的领导地位是不容忽视的优势。

尽管其30.7倍远期本益比似乎有点昂贵，但其1.04倍的远期本益比增长(PEG)率基本上是相等于其国际同行约一半。

这可能是市场给予其合理上涨空间的原因，而如果康乐的股价真的进一步升高，将不会感到意外。